个人理财基础知识2要点解析.ppt

货币的时间价值 每年存1.4万,年回报20%,40年后1亿281万 每年存1万10%回报,40年后500万 赚第二个1000万要比第一个100万要容易得多 富兰克林死于1790年。他在自己的遗嘱中写道，他将分别向波士顿和费城捐赠1000元，捐款将于他死后200年赠出。1990年时，付给费城的捐款已经变成200万，而给波士顿的已达到450万。 1、货币时间价值是货币在周转使用中产生的，是货币所有者让渡货币使用权而参与社会财富分配的一种形式。 2、通常情况下，货币的时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。 二、计算 １、利息和利率 利息：资本所有者让渡资本的使用权而获得的补偿。 利率：资金的使用价格。 利率＝利息／本金 利率有年率、月率、日率，相互可以换算。 月利率=日利率×30；年利率=月利率×12。 ２、单利和复利 单利 ：只计算本金的利息，本金产生的利息不计入本金计算利息。 　例：将1000元存入银行，利率假设为10%，一年后、两年后、三年后的本利和是多少？（单利计算）　　一年后：1000×（1+10%）＝1100（元）　　两年后：1000×（1+10%×2）＝1200（元）　　三年后：1000×（1+10%×3）＝1300（元） （单利的利息每年都相同） 公式　Ｓ＝P(1+ ni) 　 P──本金；　　i──利率；　　S──本利和；　　n──时间。 复利：不仅计算本金，并且将本金在一定时期所产生的利息也要加入本金一起计算利息。（利滚利 ） 例：将1000元存入银行，利率假设为10%，一年后、两年后、三年后的终值是多少？（复利计算）　　一年后：1000×（1+10%）＝1100（元）　　两年后：1000×（1+10%）×（1+10%）＝ 　　　　　　1210 　　　　　　　　 三年后：1000×（1+10%） ×（1+10%） ×（1+10%） ＝1331（元）  公式：F=P(1+i)n P──本金；　　i──利率；　　F──本利和；　　n──时间。 单利法和复利法下货币时间价值不同，复利反映利息的本质特征。 例１：某企业向银行借款20万元，年复利率为12%,期限为4年,计算4年后企业应该归还的本利和。 　F=P(1+i)n=20×(1+12%)4=31.47万元 (1+i)n称为复利终值系数,简单写成Fi,n,或者用符号 (F/P，i，n) 表示 F=PFi,n 复利终值系数可以查“复利终值系数表”。 货币时间价值的特殊问题 复利计息频数：利息在一年中复利多少次。 计息期数和计息率均可按下列公式进行换算：r=i/m，t=m .n 公式中，r为期利率，i为年利率，m为每年的计息次数，n为年数，t为换算后的计息期数。 F=P(1+r)t (1+r)t 货币时间价值的特殊问题 例：存入银行1 000元，年利率为12%，计算按年、半年、季、月的复利终值。　　1． 按年复利的终值　　F1＝1 000×（1+12%）＝1 120（元）　　2． 按半年复利的终值　　F2＝1 000×［1+（12%/2）］2＝1 123.6（元）　　3．按季复利的终值　　F3＝1 000×［1+（12%/4）］4＝1 125.51（元）　　4．按月复利的终值　　F4＝1 000×［1+（12%/12）］12＝1 126.83（元）　　 货币时间价值的特殊问题 从以上计算可以看出，按年复利终值为1 120元，按半年复利终值为1123.6元，按季复利终值为1 125.51元，按月复利终值为1126.83元。 一年中计息次数越多，其终值就越大。　　 一年中计息次数越多，其现值越小。这二者的关系与终值和计息次数的关系恰好相反。 投资翻倍的 “72法则” 在利率给定的情况下，一笔投资需要多长时间才能翻倍? “以1%的复利来计息，经过72年以后，你的本金就会变成原来的1倍”。 这个公式的好用的地方在于它能以一推十，例如：利用年报酬率为5％的投资工具，经过约14.4年（72/5）本金就变成一倍；利用年报酬率为12％的投资工具，则仅需六年左右（72/12），就会让一块钱变成两块钱。 如果今天你手中有100万，运用了报酬率为15％的投资工具，你很快就知道，经过约4.8年，你的100万就会变成200万。 　　同样的道理，若是你希望在十年内将50万元变成100万元，就该找到报酬率至少在7.2％以上的投资工具来帮助你达到目标；想在七年后本金加倍，投资率就应至少为10.3％才行。 使资金翻倍的时间长度 利率(%) 72律 准确值