2011度电子商务行业研究精要.ppt

* STRICTLY PRIVATE HIGHLY CONFIDENTIAL 电子商务行业研究报告 2011.10.24 电子商务行业概览 B2C企业分析思路 以麦包包和乐淘为例的KPI分析 附录 中国电子商务发展十年发展历程 美国发展经验分析 目录 中国线上零售发展速度大大快于线下零售，其中B2C市场的增长率明显高于C2C市场；与美国相比，中国线上零售市场份额仍较小 * 年增长率 2007-08 2008-09 2009-10 线上零售 128% 105% 81% 线下零售 22% 15% 17% 中国线上零售市场规模 (2007-2010) 同美国相比，中国线上零售市场份额较小，但过去几年已经取得长足的发展。 政府大力支持电子商务发展。据“十二五”规划，中国线上零售市场份额力争在2015年达到5%。 中金分析表示我国电子商务行业也将充分享受互联网用户规模带来的红利和增量，市场交易规模有望在2013年达到1.5 万亿，占社会消费品零售总额比重为6.5%，全行业复合增长率为35%－40% 单位:十亿元人民币 128 498 772 1,485 56 263 1,096 复合增长率 (2007-10) B2C 140% C2C 103% 中国线上零售发展规模2010年达到4,980亿人民币，同比增长80%以上。其中B2C市场规模在2010年达到了630亿元人民币。尽管规模小于C2C市场，但2007-10年的复合增长率明显高于C2C市场。 网络销售的增长速度远高于传统百货的速度，传统百货业试水转行成为未来必然趋势 资料来源：iResearch, Gartner and BDA analysis 中国线上零售市场份额 (2007-2010) 中国网络购物人数增长快于互联网用户增长；但是同美国相比，中国网络购物渗透率仍偏低 * 2007-2010复合增长率: 39% 注*：网络购物渗透率 = 网络购物人数/互联网使用人数。 网络购物渗透率* (2007-10) 年增长率 2007-08 2008-09 2009-10 网络购物人数 45% 36% 48% 互联网使用人数 42% 29% 19% 中国网络购物人数 (2007-10) 据中国互联网研究中心（CNNIC）数据显示，2010 年我国网民规模较09 年增长19.1%至4.6 亿，互联网普及率达到34.3%，预计2013 年将到达50%以上 同美国相比，中国网络购物渗透率仍偏低，但总体呈增长态势。 网络购物人数增长快于互联网使用人数增长，这种趋势将保持。网络购物渗透率的提高，将会促进中国电子商务的发展。 单位：百万人 资料来源：CEIC，iResearch，Gartner，BDA分析 中国电子商务十年的发展历程 * B2C电子商务企业一般采取的几种模式： 经销模式(retail sales)：B2C厂商需用自有资金买断商品存货，所以库存属于B2C企业； 代销模式(commission sales) ：B2C厂商不需买入商品存货，库存仍属于供应商； B2C厂商通过销售商品后，供应商按照销售额返回的佣金作为毛利 自有品牌销售模式：企业自己设计和生产产品并只在互联网上销售 电子商务的几大趋势 交易规模化 根据艾瑞发布的数据，2011Q2中国网络购物市场交易规模达1792.0亿元，又比去年同期增长76.7%， 主体多元化 众多传统企业涉足电商 电商企业品牌化 很多电商企业开始利用线下进行推广 B2C的竞争将演化成平台之争 2010年，淘宝商城开始全面推广，到2011年初淘宝商城正式从淘宝体系中剥离；2010年下半年京东商城也正式的向商户开放平台，吸引合作伙伴加入；当当发展店中店 B2B C2C B2C M2C 网络购物商业模式分类 * 按品类细分的主要B2C公司 * 传统零售企业和电商的规模及营运效率比较 * 2010年销售规模比较 2010年运营数据比较 以大家电为例的传统零售与B2C企业毛利分析 * 传统零售企业 B2C企业 B2C企业毛利低于传统零售企业 零售价差：B2C让利消费者 出厂价差：B2C提升厂商盈利空间 传统零售与B2C企业毛利分析*（以大家电为例） 传统零售企业销售规模更大，获得较低的进货价格 注释*: 实际上国美/苏宁在大家电产品上是按照销售额返点获得毛利，并不存在加价毛利(平进平出)。本图将返点转化成经销模式 (retail sales)，即厂商依靠进货价和售价的价差获得毛利，以便于比较。 资料来源：BDA访谈和分析 规模大小是B2C公司能否盈利的重要因素 * 规模之后才能盈利 电子商务天然面对的是全国性市场，需要做较大的初始固定投资，建设面向全国的仓储和物流 在初期，电子商务公司会面对较高的运营成本 毛利和净利提升空间都较大 电子商务公