【行业】【港口】2015上半年沿海水运形势_new_new重点分析.docxVIP

2015（年中）沿海水运形势分析报告 ??上半年回顾 　　全国水路完成货运量29.2亿吨，同比增长3.3%，增速同比下降2.7个百分点；完成货物周转量44309亿吨公里，同比增长6.6%，增速同比下降11.1个百分点。港口方面，沿海规模以上港口完成货物吞吐量43.2亿吨，同比增长2.4%，增速同比下降3.3个百分点。 沿海散货运输市场行情呈先抑后扬的波动走势，于4月10日创下中国沿海（散货）综合运价指数2001年发布以来新低，为807.94点（见图1），上半年平均为858.25点，同比下跌19.0%。 　　煤炭 　　产需双双疲软 　　经济增速放缓、能源需求下降，全国煤炭产量17.9亿吨，同比下降5.8%。煤炭需求继续放缓，全社会用电量低速增长，水电发力，火电发电量同比下降3.2％，钢铁、建材产品生产未见明显好转，粗钢和生铁产量同比分别下跌1.3％和2.3％。 　　发运量下降 　　受需求低迷、资源分流影响，大秦线累计完成煤炭运输量20827.4万吨，同比减少1900.9万吨，同比下降8.5%。 　　全国规模以上港口内贸煤炭发运量为3.3亿吨，同比下降3.0%，其中沿海港口内贸煤炭发运量3.1亿吨，同比下降4.1%。受5月份煤炭需求转好带动，二季度港口发运情况整体较一季度有所好转。北方四港上半年内贸煤炭发运累计完成2.9亿吨，同比下跌4.4%，占沿海内贸煤炭发运总量的92%。其中，秦皇岛港发运量同比下跌3.8%；黄骅港和唐山港发运量跌幅较大，同比分别下跌15.9%和9.3%；天津港受汽运增量及神华集团货源调整拉动，发运量同比增长25.0%。 　　主要内贸煤炭接卸港中，受市场需求整体低迷影响，上海港、宁波港内贸煤炭进港量同比分别下跌14.6%和8.4%；广州港因煤炭进口量萎缩，缺口由内贸煤炭大量补充，内贸煤炭进港量同比增长7.8%。 　　煤价持续走低 　　虽然煤炭进口大幅下降，但由于需求疲软，且下游用户持续去库存，市场供需形势没有得到根本性改善，煤价整体不断走低。上半年，环渤海5500大卡动力煤价格平均为463元/吨，同比下跌0.2%。 　　运价低位震荡 沿海散货运输市场运价经历了先抑后扬、冲高回落的低位震荡行情。6月30日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭综合运价指数为539.05点，上半年平均为525.45点，同比下跌22.6%（见图2）。 进口煤大幅减少，但并未使中国市场出现明显好转。一季度，市场运价一路阴跌。4月份，沿海地区水电增发，挤压火电份额，造成煤炭需求低迷，运价保持低位。5月中旬开始，北方港口煤炭出运量走高，运力供给出现阶段性紧缺，运价快速冲高。之后因货源需求较前期骤然减少，运价又立即回落。6月下旬，受远洋市场收益情况转好影响，部分内外贸兼营船舶流入外贸市场，加上部分煤企和港口为完成上半年运输计划，鼓励下游拉运，货盘增多，运价低位企稳并显小幅回升态势。上半年，秦皇岛至广州（5万～6万DWT）和秦皇岛至上海（4万～5万DWT）两条航线市场平均运价分别为27.9元/吨和20.6元/吨，同比分别下跌25.2%和25.8%（见图3）。 　　铁矿石 　　需求萎缩 　　受需求增长缓慢、钢价持续下跌等因素影响，钢铁产能释放受限。上半年，中国钢材、粗钢和生铁的产量分别完成5.6亿吨、4.1亿吨和3.6亿吨，同比分别增长2.0%、下跌1.3%和下跌2.3%。 　　随着钢铁生产需求萎缩、市场疲软，矿山企业生产经营入不敷出，不得不减产、停产。与此同时，还有大量低价进口铁矿石涌入中国市场，抢占中国企业市场份额。前5月，中国铁矿石原矿产量5.0亿吨，同比下跌11.2%，增幅同比下降21.9个百分点。 　　接卸量下降 　　据海关统计，上半年，中国铁矿石进口量为4.57亿吨，同比下降0.9%。中国主要港口外贸铁矿石接卸量总计4.27亿吨，同比下降6.7%，增幅同比下降20.9个百分点；沿海港口外贸进口铁矿石达到4.26亿吨，同比下降5.4%，增幅同比下降20.8个百分点。 　　分地区看，京津冀地区受港口扩能改造和长协进口支撑，外贸铁矿石进口维持增长，营口港、唐山港和天津港外贸进口铁矿石接卸量同比分别增长18.0%、7.3%和25.2%；山东地区因需求萎缩影响，青岛港、日照港外贸进口矿接卸量同比分别下滑22.9%、22.1%；华东地区腹地辐射有限，宁波-舟山港、上海港外贸进口矿接卸量同比分别下降3.1%和5.9%。 　　港口库存回落 　　一季度，国际四大矿商增产和内贸需求疲软使中国主要港口铁矿石库存总量维持1亿吨高位。进入4月后，由于巴西港口检修以及澳洲遭遇飓风影响，连续10周，中国主要港口铁矿石库存下滑至不足8000万吨。截至6月26日，全国主要港口铁矿石库存总量为7871万吨，同比降幅达21.7%，为近两年来新低。 　　二程矿运量萎缩 　　自年