温州民间借贷危机案例分析详解.docVIP

温州民间借贷危机案例分析 案例介绍 1、民间借贷的产生和发展 温州是我国民间借贷最活跃的地区，同时也是监测我国民间借贷最具代表意义的样本之一。改革开放初期，由于受到传统金融制度的限制，私营经济发展与国有银行的信贷投放结构存在较大错位，总量占比不足40%的国有经济，获得的贷款资源占金融机构贷款总量的70%以上，总量占比高达60%的民营经济只能从主流金融获得不足30%的贷款，温州的民营企业很难从合法的金融机构获得贷款支持，而作为温州经济发展模式中一个最突出的特色就是民营经济非常发达，这无疑刺激了温州民间资本借贷的发展。由于缺乏国家投入及外资的支持，大量的温州民营企业就依靠私人借贷进行生产经营活动，依靠自身的力量完成了“自费改革”，并创造出了闻名中外的温州模式。所以从这个意义上说，民间借贷活动其实也是温州模式的一个重要组成部分。如果没有发达的民间借贷市场，也就没有温州民营经济的发展壮大，更没有所谓的温州模式了。 民间借贷作为金融体系的重要补充伴随温州民营经济的发展而壮大，其存在的合理性也得到了认可。2009年浙江省高级人民法院颁布的《浙江省高级人民法院关于为中小企业创业创新发展提供司法保障的指导意见》明确表明：“鼓励民间资本发起或参与设立小额贷款公司、村镇银行、融资租赁公司、资金互助社、融资性担保公司、典当行等金融服务机构，参与解决中小企业的融资难题”。省高级人民法院的文件表明了对民间借贷方式的认可与鼓励。 在发展过程中，民间借贷一直有的特征是利率高、时间短。民间借贷各种形式的利率均高于银行，据统计，亲友或关系企业间拆借12~15%，小额贷款公司18%，担保公司18~24%。但资金借期较短，一般是在一个月之内的短期拆借，多是用于企业的临时资金周转。所以借贷的利率较高但所需支付的利息绝对数额却比较少，短期内偿还不会给企业带来沉重的债务负担。正常运行的民间借贷流向发展实业的企业，可以为大量急需资金而贷款无门的中小企业填补了资金缺口。在一定时期内民间借贷方式成为一种高效率的融资方式，对温州民营经济的发展做出了很大贡献。 但是2011年以来，由于宏观经济不景气，企业经营环境恶劣，民间借贷赖于生存的信用体系遭到了极大的破坏，民间借贷的风险增大，造成了很多负面影响。 2、危机的爆发 2011年据中国人民银行温州中心支行发布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州大约89%的家庭、个人和59%的企业参与了民间借贷。温州存在的借贷利率明显高于银行等正规金融机构，非正规小额贷款公司或个人的借贷利率甚至高达180%。如此高额的利率下企业营业的利润抵不上所需偿还的高额利息，借贷成本超过企业能承担的范围。 2011年由于受全球经济不景气影响，温州实体经济增速放缓，加之政府对房地产市场调控力度加强，各类银行贷款持续收紧，温州的一些民营企业渐渐开始无法偿还巨额借贷甚至是每个月的利息。2011年4月开始，一大批的企业老板纷纷出逃，温州民间借贷市场最大规模的一次危机由此爆发根据《第一财经日报》报道，截至2012年2月末，温州涉及老板“跑路”的企业已经达到了234家，仅2月份就新增了36家。整个2011年，温州一共有40多家企业先后倒闭，而因为这次借贷危机影响导致停工的企业远远大于这个数字。民间机构的调查报告显示，温州的民间未偿还贷款总量可能高达8千亿元到1万亿元，由于一些本地企业破产、老板出逃，引发了一定的恐慌情绪，加速了一些企业老板的出逃，估计2011年有10%～15%的未偿还贷款变成坏账。温州民间借贷危机愈演愈烈，就像一个雪球在全国范围内越滚越大，从温州到鄂尔多斯再到珠三角，民间借贷像病毒一样在全国蔓延开来。这次温州民间借贷危机波及范围之广、利率之高引起了社会各界和高层的密切关注。 危机产生的原因 纵观温州民间借贷的演变历程不难发现，温州的民间借贷与创业初期相比较而言，发生了太多的变化，已然变了味道，这无疑埋下了民间借贷危机的隐患，并最终导致了危机的爆发。 1、房地产等替代传统实业导致温州经济空心化 为应对2008年全球金融危机，国家推出4万亿的救市计划，大量的资金投入到资源开发、能源开发、基础设施建设等大规模固定投资项目中去，出现了房地产业、煤炭开采等行业疯长的现象，导致经济局部过热。而同时一些原材料价格上涨快，劳工工资大幅提高并出现用工荒的现象，导致经营成本上升。欧美经济低迷，人民币对外升值，使得出口困难，企业销量降低。一系列因素使得中小企业经营困难，如果老老实实做实业，他们要面对人民币不断升值、原材料涨价、成本上升、工人加薪等诸多困难，在这样的情况下，企业利润很低且回笼资金困难。而同期参与房地产投资、农作物投资的“游资”却获得大量利润，整个经济弥漫浮躁与炒作之风。在资本主逐利性的驱使下，温州民间借贷汇聚的大量的资本流向了房地产等投资领域，越来越多的中小企业卷