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企业金融管理 企业需要资金用以实现各种生产和经营的目的，成立公司，购买设备，招聘员工，偿付欠债，开发市场，广告宣传，所有的活动都需要有大量的资金支持和协助。资金是企业生存发展的基础，对财务主管来说，能否充分运用，调配，周转，计划好资金是衡量他们业务水平和能力的关键。所以我们认为管理好企业资金是对企业总裁以及财务总管的一项重大挑战。 资金来源： 企业的资金来源主要依靠三个方面：股东投入的股金，从银行借来的贷款，还有就是供货商给予的延期支付的货款优惠。每一个企业获得资金的渠道不同，有的企业只有一种获得资金的方式，有的企业却是三种形式都存在。每一种资金应占公司资金总额的多少是财务主管需要仔细研究的问题，因为资金来源的方式决定了企业金融结构的状况。财务主管在决定资金构成时，要从以下几个方面来考虑： 资金拿到后将如何处理?预计能得到什么回报? 从整体条件上考虑，是选择发行新股集资有利还是贷款有利? 如果贷款，资金所得的回报率是否比利息高? 如果采用发行新股集资，利用资金得来的每股价值增长是否比摊薄的代价高? 企业的流动现金是否足够应付贷款利息?企业状况能支持何种程度的贷款规模? 集资或贷款行动应怎样进行?怎样安排?怎样商讨才能达到最有利的条件? 股东资金： 股东获益的渠道：投资者成为企业股东将从两个渠道上获得收益，首先是股息(dividend)，另外就是通过股价上升抛售获利