第2讲外汇汇率要点解读.pptVIP

第2讲 外汇汇率 本讲主要内容 第一节 外汇 第二节 汇率 第三节 汇率决定的基础及其影响因素 第四节 汇率变动的经济影响 第五节 外汇业务 第一节 外汇 一、外汇含义 二、外汇特征 三、国际常用外汇及符号 四、外汇的种类 五、与外汇有关的其他几个重要概念 一、外汇含义 动态的外汇概念是指人们为了清偿国际间的债权债务关系，将一种货币兑换成另一种货币的行为，相当于平常所讲的国际结算。 静态的外汇概念是指在清偿国际债权债务的国际汇兑活动中所使用的支付手段或结算工具。 狭义的静态外汇：指以外币表示的可直接用于国际结算的各种支付凭证，包括汇票、本票、银行存款凭证和邮政储蓄凭证等。人们通常所指的外汇就是这一层含义 广义的静态外汇：泛指一切以外国货币表示的（各种能直接和间接用于国际结算）金融资产。各国外汇管理法令中沿用这一概念 我国《外汇管理条例》中对外汇的定义 外汇是指指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，具体包括： （1）外国货币(钞票、铸币等)； （2）外币支付凭证，(票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等)； （3）外币有价证券，(政府债券、公司债券、股票等)； （4）特别提款权、欧洲货币单位(欧元) ； （5）其他外汇资产。 二、外汇特征 1．外币性 外汇首先必须以外国货币表示的金融资产。 2．自由兑换性 一种货币要成为外汇，还必须能够自由兑换成其他货币表示的资产或支付手段。 3．普遍接受性和可偿付性 一种货币要成为外汇，除了能自由兑换外，还必须被各国所普遍接受和运用;可偿付性即这种外币资产能够保证得到偿付。 牛刀小试 请选择：以下哪些是外汇 美元 欧元 人民币 港元 越南盾 三、国际常用外汇及符号 四、外汇的种类 1. 根据外汇的自由兑换程度，可分为 A 自由兑换外汇，指不需要经外汇管理局的批准可自由兑换成其他货币，或者向第三者办理支付的外国货币及其支付手段。 B 有限自由兑换外汇，指只有经过货币发行国的批准，才能兑换成其他货币或对第三者进行支付的外汇。 C 记帐外汇，记载在指定银行帐户上的外汇，不能兑换成其他货币，也不能对第三者进行支付，又称清算外汇或双边外汇。 2. 按外汇的来源与用途来划分 贸易外汇 非贸易外汇 3. 按外汇买卖交割期限来划分 即期外汇 远期外汇 关于外汇的几点说明 外汇实质：就是以外币表示的能用于国际结算的支付手段 外币占4%，支付凭证占96% 外国货币不等于外汇 五、与外汇有关的其他几个重要概念 1、外国货币 2、自由兑换货币 3、通用货币 一种外国货币是可自由兑换的货币，且被世界各国在经济往来中广泛接受并运用，这种外国货币就称为通用货币。 4、世界货币 在世界范围内流通的自由兑换货币。 5、黄金 黄金已不是外汇，但黄金迄今为止仍保持着充当最终支付手段的特点。 第二节 汇率 一、汇率的定义 二、汇率的标价方法 三、汇率种类 一、汇率的定义 汇率（Exchange Rate）是不同货币之间的比价或比率，也可以说是以一种货币表示另一种货币的价格。 一种货币/另一种货币=* 1单位某种货币=*单位另一种货币 注： 保留5位有效数字 标准货币、计价货币 二、汇率的标价方法 折算两种货币的兑换比率，首先要确定以哪一国货币作为标准，即是以本国货币表示外国货币的价格，还是以外国货币表示本国货币的价格。据此就有了不同的汇率标价方法。 主要有二种标价方法： 1. 直接标价法 2. 间接标价法 1.直接标价法（Direct Quotation） 指以一定单位（1个或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。也就是说，在直接标价法下，以本国货币表示出外国货币的价格。 公式： 外币1 =本币* 例如在我国外汇市场： USD1=RMB7.6520 昨天：USD1=RMB7.6520今天：USD1=RMB7.6540 特点：1.外国货币的数额固定不变，折合本国货币的数额根据外国货币和本国货币的币值对比变化而变化，即汇率的涨跌以相对的本国货币数额的变化来表示。 2.汇率越高，表明单位外币所能换取的本国货币越多，说明本币的币值低。因此，汇率的升降与外币价值成正比，与本币价值成反比。 目前世界上大多数国家采取这种标价方式，人民币对外汇率也是如此。 2.间接标价法（Indirect Quotation） 指以一定单位的本国货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示汇率的