财务管理第七章概要.ppt

现金周转期是指从现金投入生产经营开始到最终又转化为现金的过程。 包括三个方面：存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期。 所需的现金周转期=现金需要期-现金持有期 例题：某公司原材料购买和产品销售均采取信用销售（赊销）方式，其应付款的平均付款天数为35天，应收帐款的收款期为70天，公司从原材料购买到产品销售的期限（平均存货期限）为85天，预期公司全年经营性支出为1200万，问该公司的最佳现金持有量为多少？ 现金周转天数=平均存货转换周期+应收帐款周转天数-应付帐款付款天数 现金周转期＝85＋70－35＝120（天） 平均每天现金需求＝1200万/360=3.33(万元) 最佳现金持有量＝3.33*120＝400（万元） 确定最佳货币资金的周期模式反映了货币资金持有量与其周转率呈反比例变动，在货币资金需求一定的情况下，货币资金周转速度越快，货币持有量就越少。 因素分析模式是根据上年现金占用额和有关因素的变动情况来确定最佳现金余额的一种方法。 最佳现金余额=（上年现金平均占用额 - 不合理占用额）x （1±预计销售收入变化的百分比） 例题：教材p209页 例7-3 应收账款的日常管理 企业的信用调查 监控应收账款 催收拖欠款项 应收账款的日常管理 企业的信用调查 直接调查 间接调查 财务报表 信用评估机构 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C 银行 其他 应