财务报表第七章第四节概要.ppt

第四节企业运营能力分析 一、影响企业运营能力的因素 1.企业所在的行业 2.贸易经营环境、方式和手段 3.企业的资产结构 4.企业的管理水平 5.企业的经营周期 二、衡量企业运营能力的指标 1.资产周转率=营业收入/平均总资产 平均总资产=期初总资产+期末总资产/2 资产周转天数=180×(期初总资产+期末总资产)/营业收入 资产周转率高，资产的周转速度快，资产的利用率高 资产周转天数多代表管理不好，一次资产周转需要的天数 资产周转率=固定资产周转率×平均固定资产占平均总资产的比率 资产周转率=流动资产周转率×平均流动资产占平均总资产的比率 2.现金周转率 现金周转率=营业收入/平均现金 平均现金=期初现金+期末现金/2 现金周转天数=180×（期初现金+期末现金）/营业收入 现金周转率高，企业现金周转的速度快，企业的现金利用率高 周转天数是负向指标，表明现金周转一次需要的天数，天数越多周转越慢 3.运营资本周转率=营业收入/平均运营资本 平均运营资本=期初运营资本+期末运营资本/2 运营资本=流动资产—流动负债 运营资本周转天数=180×（期初运营资本+期末运营资本）/营业收入 运营资本的周转率高，运营资本的周转速度快，运营资本的利用率高 周转天数是负向指标，表明运营资本周转一次需要的天数，天数越多周转越慢 4.存货