股权投资基金说明精要.pptx

海达诺亚绿色产业投资基金(暂定) 锁定绿色产业未来，打造绿色产业旗舰 陈仕良 2015 保密资料 背景：中国绿色经济产业投资需求越来越大 中国绿色经济产业投资需求越来越大。绿色技术， 资本， 产品间的相互需求也逐渐扩大。目前政府大力提倡产品绿色化，绿色产业化，政府鼓励通过市场作用加速国家产业转型升级。 “十三五”期间，中国将继续加大对绿色经济产业的投入包括先进装备的2025规划，碳排放指标控制等。 “十三五”规划将更环保！目前中国 在注重绿色增长的基础上，撬动绿色投资力度，具有巨大发展前景。 中国海外投资及并购日益增长。中国对于 外汇管理的最新举措 有助于 中外 技术及资金的流动 。目前随着自贸区的逐步建立和扩大， 中国在加快推进国际化战略，促进绿色经济产业进出口贸易及跨境电子商务 。与之相关的产业未来投资回报率高。 中国成为了世界头号碳排放大国，头号污染大国，这也是中国绿色经济加速崛起的土壤。 。 绿色产业投资基金 证券市场逐渐向好 中国并购市场规模巨大以及政策的支持，进一步拓宽了基金退出渠道 绿色产业投资基金  2015年中国并购市场交易交易规模创下近8年新高。中国巨大的并购市场规模为基金的退出的发展提供了丰富的标的资源和坚实的市场基础。2015股市激升， 环保绿色领域更为强劲。 国务院提出将减少企业兼并重组相关行政审批事项，推进有利于企业兼并重组的金融、财税等政策，进一步推动优化企业兼并重组市场环境，同时鼓励投资主体通过设立股权投资基金、产业投资基金、并购基金等形式参与兼并重组，对上市公司发行股份实施兼并事项，不设发行数量下限，兼并非关联企业不再强制要求作出业绩承诺，一系列政策的支持将进一步拓宽中国并购交易的活跃度。 中国注册制即将实施， 新三版等开始发力 。 中国基金退出通道逐渐通畅 中国资本市场的活跃为基金提供了越来越通畅的退出通道 绿色产业投资基金 截至2015年6月，股市多个板块大幅增长，近90%的上市公司市值出现增长，80%的行业上市公司市值实现增长，呈现出明显的长期慢牛结构性特征。 IPO重启后 新股平均发行市盈率为28.6 （TBC）。 伴随着IPO重启，由核准制向注册制正式的过渡，随后数年IPO退出仍将是非常重要的退出通道。 股指期货、融资融券以及国际板等政策的陆续出台将使中国资本市场更加活跃。 优先股的推出丰富了融资工具和投资渠道，有利于促进多层次资本市场的发展。 在理顺流动机制和转板机制后，新三板也将成为PE候选的退出通道。 金融服务体系与产业链互动 绿色产业投资基金 农产品批发市场和物流园区建设 高能小冷链系统 质量追溯检验检测体系 绿色/无公害标准化体系设 绿色仓储/物流 电子商务平台 金融服务体系 基金投资题材：绿色农业物流技术 （一）正向物流的绿色技术 绿色生产、绿色运输、绿色流通加工、批发交易、仓储、物流、加工、配送、检验检测。其中绿色生产包括绿色原材料的供应、绿色设计与制造以及绿色包装。 （二）逆向物流的绿色技术 逆向物流的作用是：考虑到被废弃的对象有再利用的价值，将其进行加工、拣选、分解、净化，使其成为有用的物质或转化为能量而重新投入生产和生活循环系统，或无视对象物的价值或对象物已没有再利用价值，仅仅从环境保护出发，将其焚化、化学处理或运到特定地点堆放、掩埋。 （三）企业绿色管理 集农产品金融服务、电子商务实现网络化经营、线上线下一体化运作，国际农产品流通供应和服务。 绿色产业投资基金 发展绿色农产业流通产业的4个维度 绿色产业投资基金 市场导向： 京津冀地区 国内、国际市场 资源支撑 自然资源 人力资源 政府资源 科技引领 金 融 整 合 绿色农业流通 产业投资基金 第三方物流需求趋势——从常规服务向增值服务发展 绿色产业投资基金 基本功能延伸增值服务 供应链集成式增值服务 如仓储的延伸服务有原料质检、库存查询、库存补充、及各种形式的流通加工服务等。 运输的延伸服务如选择国际、国内运输方式、运输路线， 安排货运计划， 为客户选择承运人， 确定配载方法，货物运输过程中的监控、跟踪， 门到门综合运输、报关、代垫运费、运费谈判、货款回收与结算等。配送服务的延伸有集货、分拣包装、配套装配、条码生成、贴标签、自动补货等。这种增值服务需要有协调和利用其他物流企业的资源的能力，以确保企业所承担的货物交付任务能以最合理的方式、尽可能小的成本来完成。 如库存管理与控制、采购与订单处理、市场调研与预测、产品回收、构建物流信息系统、物流系统的规划与设计、物流系统诊断与优化、物流咨询及教育培训等。 这类服务往往是第三方物流企业发挥更大的主动性去挖掘客户的潜在需求而开发出来的，需要更多的专业技能及经验，具有更大的创新性和增值性，是高技术、高素质的服务。这种高层次的增值服务需要建立在双方充分合作信任的基