黄金投资的风险管理分析报告.pptx

一定条件下还带有某些规律性。因此,只能试图 将风险减小到最低的程度,而不可能完全避免或 消除。降低风险的最有效方法就是要意识并认可; 黄金是一项独特的资产，并不附带信贷风 险。黄金并非债务，不会像债券般，附带不支付 票息或赎回金额的风险，亦不会像股票般，承担 企业可能倒闭的风险。此外，黄金有别于货币， 其价值不会受发行国的经济政策影响，亦不会受 该国的通胀水平所压抑。同时，黄金提供 24 小 时交易、买家相当广泛，包括珠宝业、金融机构 以至工业产品制造商，并提供一系列广泛的投资 渠道，包括金币与金条、珠宝、期货及期权、交 易所买卖基金、黄金证及结构性产品，因此流动 性风险相当低。黄金市场具深度及流动性高，因;似若来生愿.想一起去看星星,那最亮一颗是我心大雨; 我们可以波幅来量度市场风险。波幅是量度 某项证券或市场指数的回报分布。通常一项资产 的波幅愈高，风险便愈大。;似若来生愿.想一起去看星星,那最亮一颗是我心大雨; 不少投资者在投资组合加入黄金白银商品 等另类投资，以抵御某项资产或资产类别的负面 变动，致力达到较有效分散投资组合。;似若来生愿.想一起去看星星,那最亮一颗是我心大雨;压力抑制消费者对珠宝需求的影响。相对于不少 另类资产，黄金提供更佳的分散投资良机。多项 独立的研究显示，在市场受压或不稳期间，另类 资产及传统分散投资工具通常未能发挥效用，但 即使购入少量黄金，在金融市场稳定及不稳期 间，均可显著改善投资组合表现的稳定性;似若来生愿.想一起去看星星,那最亮一颗是我心大雨;球股市暴跌，房价暴跌，资产暴跌。系统性风险 爆发，能够保持现金的人才是真正的大赢家。;似若来生愿.想一起去看星星,那最亮一颗是我心大雨;加大仓位，但是尽量不要超过半仓。如多单加仓 尽量选择趋势明确的情况下，出现涨-调整-再涨 的时候为比较好的加仓时机。;似若来生愿.想一起去看星星,那最亮一颗是我心大雨;乘势而上，与时俱进”。另外追涨杀跌是顺势而 为的大忌，十有八九都会在追涨杀跌中把自己的 子弹??耗干净。顺势而为就是要依照金价的运动 方向进行操作，具体就是在金价的上升阶段持有 跟进而不要抛出，而在金价的下跌阶段沽出而不 要买进。;似若来生愿.想一起去看星星,那最亮一颗是我心大雨;阅金市历史的 K 线图，不难发现金市趋势的魅力 是无穷的。K 线图一旦形成上升趋势，金价易涨 难跌，顺势做多的机会大于风险，因为金价走势 的形成，需要很多因素促成，而且是逐渐形成的， 一旦趋势形成，很多投资者进行相应方向的操 作，金价的走势就变得难以阻遏了，一般不会随 投资者的意愿而转。高位不追，猛涨减仓，不跌 不买，猛跌必买。这是在牛市前提背景下的操作。;似若来生愿.想一起去看星星,那最亮一颗是我心大雨;点位，即使你看对方向，如果进场点位不好，通 常也会让你备受煎熬或被扫的局面。没有只涨不 跌的市场也没有只跌不涨的市场，涨涨跌跌，跌 跌涨涨是市场运行的规律。黄金操作无非多空， 落实操作上就是什么点位做多？什么点位做 空？止损点，目标点在哪里？;似若来生愿.想一起去看星星,那最亮一颗是我心大雨;场点位，持有时从点到线再到面。交易上我们不 追求最低点，因为最低点只有一个点，底部区域 有无数个，只要买在一个相对的低点，或空在一 个相对的高点加上合理的风险控制，好的开始就 是成功的一半。;似若来生愿.想一起去看星星,那最亮一颗是我心大雨;局。;似若来生愿.想一起去看星星,那最亮一颗是我心大雨;人的经验和观察，70%以上的大损失均来自于不 愿接受小损失和相对小的损失或不愿正视损失。 投资理论在发出止损信号时，是经过建立投资理 论综合性得出的一种有根据的止损。;似若来生愿.想一起去看星星,那最亮一颗是我心大雨;规则和规范下操作，是寻求正确和恰当的止损； 三是止损也有错误的时候，适时而客观地对市场 重新定位，重新对待变化了的市场是理智而正确 的选择；止损能让你规避风险，更有机会让你寻 找下一个更好的机会进场。掌握了止损的法宝， 才能够在金市走得更稳，活得更久！