第三课黄金外汇技术分析.docVIP

第三课 技术分析 前言：本章我们介绍技术分析，这是全书的重点及精髓，我们将从基础的理论知识开始，运用大量的实战图形及多年的操盘经验，为读者作全方位的深入浅出的讲解。 第一节 趋势分析 一、趋势的定义 通常来说趋势就是市场何去何从，我们把一系列依次上升的峰和谷定义为上升趋势，也称为牛势；把一系列依次下降的峰和谷定义为下降趋势，也称为熊势；把一系列依次横向延伸的峰和谷定义为横向延伸趋势，俗称牛皮势。 趋势的三种方向：上升、下降、横向延伸(如下图1)。 上升趋势 下降趋势 盘整市 图1-1 趋势的三种类型：短期、中期、长期趋势： 短期趋势——小于三周：相对难于把握，在短期内受各种即时消息影响。 中期趋势——三周至三月：它是主要趋势折回走势，多头市场的调整和空头市场的反弹。长期趋势——一年至数年：整体向上或者向下的走势，又称为多头或空头市场。 每个趋势都是其更长期一级趋势的组成部分，同时它自身也是由更短期的趋势所构成。 二、支撑和阻力 在定义趋势里我们提到波峰和波谷，我们把波谷所在的价位称为支撑，把波峰所在的价位称为阻力，如下图1-2所示。(不过在实践中，阻力位和支撑位要比上述复杂的多。) 上升趋势中的支撑和阻力水平 下降趋势中的支撑和阻力水平 图1-2 支撑和阻力的互换 当支撑水平被有效击穿后，就转化为阻力水平；相反当阻力水平被有效突破后，就转化为支撑水平。支撑阻力的互换在实战应用相当广泛。下面我们举两个实战图例： 图1-3 图1-4 三、趋势线 了解了支撑和阻力下面可以引入趋势线。一般说来，两个波峰或波谷即能画出一条趋势线，不过通常趋势线需第三次被触及才能验证其有效性。趋势线是图表分析中所使用的最简便最有价值的技术工具之一。 上升和下降趋势线 上升趋势线是依次相连的波谷连接而成，位于相应价格的下侧；下降趋势线是依次相连的波峰连接而成，位于相应价格的上侧。如下图1-5所示： 图1-5 趋势线的突破 技术分析的目的是预测市场价格变化的未来趋势，就是说趋势是技术分析的核心，我们运用所有的分析工具，唯一的目的就是估量市场的趋势，从而随势而为。因此，在实际交易中判断趋势是否发生反转将至关重要。市场上通常有两种方法判断趋势线突破的有效性： (1)3%穿越：它要求收市价格穿越趋势线的幅度至少达到3%，才能判定为有效突破。 (2)2天收盘：它要求价格必须连续两天收盘在该趋势线的上或下方，才能确定为有效突破。 不过对于趋势线尤其是中长期的趋势线，我们需明白一点：一个既成的趋势具有惯性，通常要继续发展，因此在判定趋势是否发生反转时，通常是选择趋势还将继续，直到出现了确凿无疑的反转信号。 根据经验，外汇市场中欧元/美元、美元/日元、澳元/美元、美元/加元、美元/瑞郎突破30点个通常意味着真突破，英镑/美元突破50个点通常意味着真突破。 下面举一下趋势线突破的例子(图1-6)。欧元跌破了长达三年的上升趋势，进入了漫漫下跌之路，至今仍未翻身。 图1-6 三、扇形原理 下降趋势中，汇价上扬突破了第一条趋势线，继续上扬，然后受阻回落，不过回调不会跌破第一条趋势线，回稳再次上扬，突破第二条趋势线，上扬至第三条趋势线，接着再次回落测试第二条趋势线，企稳继续上扬，此时如果第三条趋势线被突破，那么意味着汇价真正开始上涨，即逆转原来的下降趋势(如图1-7)。同理在上升趋势线中，跌破第三条趋势线也意味着趋势反转。(如图1-8)在扇形原理中，我们同样可以看出支撑与阻力互相转换的应用。 图1-7 图1-8 下面举一个澳元下降趋势线中扇形原理的实例(图1-9)： 图1-9 四、平行通道 价格走势沿着一个趋势在两条平行线之间运动,在这两条平行线中，一条是基本的趋势线，另一条是通道线,两条平行线之间的区域被称为平行通道.价格在该通道中将沿着既定趋势发展。如图1-10所示。平行通道实际应用： 当价格走出明显的趋势时，我们可以通过画出通道线得出短线汇价上扬的目标，即投资者可得出短线平仓的大致价位。 可以利用通道判别出趋势减弱的信号，即价位无力达到通道线的情况。比如在上升趋势中当价位无力达到通道上轨时，就是上升趋势有变的警讯。 通道线可以预测目标。一旦价格突破通道的上轨，通常价格将顺着突破方向达到与通道宽度相等的距离。 图1-10 下图1-11是英镑上升通道实例，我们可以看到，当汇价突破通道上轨后，加速上涨。 第二节 形态分析 一、形态分析 形态分析是通过研究价格所走过的轨迹，分析和挖掘出曲线告诉我们的一些多空双方力量的对比结果，找出形态酝酿时间的长度以及价格走势变化后的目标位。进而指导我们的投资行动。形态分析中有两种最主要的类型：反转型形态和持续型形态。 二、反转形态 顾名思义反转形态意味着趋势正在发生反转，是趋势即将逆转的信号。而持续形态表明市场仅仅是暂时性