风险管理与内部控制(天)教程解析.ppt

企业的风险管理和内部控制 高慧 0 200 400 600 800 1000 1200 0 -20 -15 -10 -5 0 5 10 1400 1600 1 4 1 3 47 254 354 64 7 2 1987年10月19日 1988年1月8日 1989年10月13日 1997年10月27日 1998年8月31日 1987年10月26日 1 1989年3月9日 99% 日收益率 3.2非概率技术 3.2.1 压力测试 企业 产品缺陷的增加 外汇汇率的变动 能源价格的提高 利率增加 3.2.2情景分析 3.2.2.1预期情景 3.2.2.2 历史情景 10月20日 10月19日 日期 5.3% -20.4% 美国标准普尔指数 证券市场 -1.3% -0.2% 0.01点 -0.52点 -0.14点 -9.4% -9.1% -2.4% 1.7% 1.5% -0.76点 -0.77点 -1.4% -11.4% -14.9% 货币市场 固定收入市场 德国马克/美元 日元/美元 30年期国库券 3个月短期国库券 联邦基金 德国股票指数 美国金融时报指数 日本东京证券交易所指数 风险应对 1、风险应对的措施 承受 降低 “自我保险”防范损失 依靠组合的自然抵消 承受已经符合风险容限的风险 给重大意外损失投保 参与合资和合伙 签订企业联合组织协议 通过资本市场工具防范风险 外包业务流程