期货监管法律制度教程详解.ppt

第二十章 期货监管法律制度 第一节 期货监管与期货监管法概述 第二节 期货交易所 第三节 期货经纪公司 第四节 对期货交易的监管 第五节 违反期货监管法的法律责任 第一节 期货监管与期货监管法概述 一、期货交易的概念、种类和特征 期货交易，是指在期货交易所内买卖期货合约的交易活动。期货交易是从现货远期合约交易发展而来的。 根据交易品种，期货交易可以分为两大类： 商品期货交易和金融期货交易。 商品期货交易，指以实物商品为交易标的物的期货交易。 金融期货交易指以金融产品为交易标的物的期货交易。 第一节 期货监管与期货监管法概述 期货交易具有如下特征： 第一，期货交易是在期货交易所内进行的，期货交易者必须遵循国家立法和期货交易所制定的严格的期货交易规则。 第二，期货交易中实行期货合约标准化。 第三，期货交易大多是一种期货合约的买卖交易，实物交割的比例很低。 第四，期货交易实行保证金制度。 第五，期货交易所为交易双方提供结算交割服务和履约担保，实行严格的结算交割制度，违约的风险很小，保障了期货交易的正常进行。 第一节 期货监管与期货监管法概述 二、期货市场的功能与期货监管法的概念 发现价格功能，是指在一个公开、公平、公正、高效、竞争的期货市场中，通过期货交易形成的商品的期货价格，具有真实性、预测性、连续性和权威性的特点，能够比较真实地反应出未来商品价格变动的趋势。