第五章香港的金融监管教程方案.pptVIP

第五章 香港的金融监管 第一节 香港金融监管的框架 第二节 各行业的监管 第三节 后危机时代的金融监管 第一节 香港金融监管的框架 （一）金融监管框架——四大机构，多层监管 香港是目前世界上少数实行混业经营、分业监管的地区，这与香港经济、金融发展特殊性是分不开的。香港的金融监管架构具体由金融管理局（金管局）、证券及期货事务监察委员会（证监会）、保险业监理处（保监处）及强制性公积金计划管理局（积金局）四大监管机构以及相应的行业自律协会构成，分别负责监管银行业、证券和期货业、保险业和退休计划的业务。香港金融的监管架构如图1所示。 图1 ：香港的金融监管框架图 资料来源：香港监管局等网站 （二）香港金管局 香港金管局成立于1994年4月，金管局根据《银行业条例》的授权，对持牌银行、有限制持牌银行和接受存款公司实行审慎监管。其监管方法有现场审查和非现场审查。除了监管银行业外，金管局的其它功能和目标包括维持港元稳定、提高金融制度的效率及促进其发展，以及维护廉洁公正的金融制度，这与世界各地中央银行的功能和目标大致相同。在1993年，政府把外汇基金办事处及银行业监理处合并为金管局，主要目的是确保维持金融体制及银行业稳定等中央银行的功能，能够由一个具专业知识的机构执行，并保持政策的延续性，从而维系港人及国际财经界对香港的信心。 （三）香港证监会 香港证监会于1989年成立，是对香港证券、金融投资及商品期货买卖实行审慎监管的最高机构。证监会财务上与政府独立，直接向香港特首负责，而政府并不参与证券期货业的日常监管工作。证监会的主要工作包括：监管上市公司资料的公开及收购与合并工作，执行与上市公司有关的证券法律条例等；监管交易所；监管投资产品：单位信托、互惠基金及其他投资安排的认可工作，并监察投资经理及顾问的业务操守。 （四）香港保监会 香港保监处于1990年6月成立，保监处依据1983年出台的《保险公司条例》对香港保险业实行审慎监管，只有经核准的公司或获得保险业监督批准的承保机构，才可以在香港经营保险业务或接受投保。保监处为政府架构内的一个办事处，对本港保险业实行审慎的监管，以保障保单持有人的利益。此外，保险业界会征询保险业监督的意见，制订自我监管的措施，以加强保险市场的专业纪律。 （五）香港强制性公积金计划管理局 香港强制性公积金计划管理局于1998年9月根据1995年制定的《强制性公积金计划条例》成立，该局是独立的法定组织，主要职能是负责规管和监察强积金制度的运作，并确保有关人士遵守强积金条例。由于强积金供款属强制性供款，政府已在强积金制度下订立多项措施，确保强积金资产获得妥善保管。这些措施包括在批核强积金受托人方面订立严格准则；审慎作出监管，确保有关人士符合标准和遵守规例；确保计划能顺利运作和具透明度；以及设立一个补偿基金机制，补偿因违法行为而招致的损失等等。 第二节 各行业的监管 （一）银行业监管 1.法律基础 《银行业条例》是香港银行业监管的法律基础。 2.监管制度 建立符合国际标准的银行监管制度，特别是巴塞尔银行监督管理委员会建议的制度。 3.监管目标 通过规定银行业务和接受存款业务，以及监管机构认可机构，促进银行体系的安全和稳定。所有本地注册认可机构均须按照巴塞尔委员会1988年《本协议》所订明的资本 充足标准，保持不少于8%的法定资本充足率。 4.CAMEL评级制度 CAMEL评级制度是一套国际公认的制度。这套评级制度包括五个基本项目，即：资本充足率(Capital Adequacy)；资产质量(Assets quality)；管理能力(Management)；盈利性(Earning)；流动性(Liquidity)。通过以上五个方面评价以衡量金融机构的资信等级。由于这五个项目的第一个字母组成CAMEL一词，因此，也被叫做“骆驼评级制度”。香港金管局在1995年正式引入这个评级制度。 （1）资本充足率。参照《巴塞尔协议》精神，把资本分为核心资本和附属资本两部分，要求在1992年底，资本总额与总资产之比达到8％。 （2）资产质量。即把资产乘以一定风险权数，求得加权风险资产，再与资本相比，以反映金融机构的风险状况。此比例小于5％为最好，其次为5％～15％，再次为15％～30％，30％～50％为差，大于50％为最差。 （3）管理能力。不作定量描述，主要对管理者能力、管理系统的效率和执法情况等进行