项目书__2011年汽车行业项目投资风险分析.docVIP

2011年汽车行业现状分析 制造业组 2012.4 目 录 一、汽车行业主要政策 3 （一）推进汽车产业重组 3 （二）实施自主品牌战略 3 推动产业技术进步 4 （四）实施新能源汽车战略 4 二、汽车行业现状与问题 4 （一）行业集中度与《产业规划》目标尚存差距 4 （二）产能过剩风险初现 5 （三）产能过剩为结构性过剩，各企业产能利用率差距明显 7 8 （一）主要上游行业——汽车零部件行业 8 （二）主要下游行业——汽车经销行业 11 四、已发行及注册中汽车行业企业情况 13 （一）整车制造企业情况 13 （二）上游汽车零部件企业情况 14 （三）下游汽车经销企业情况 14 附件1：汽车行业分析 16 53 附件3：汽车经销行业分析 62 附件：发行 70 一、汽车行业主要政策 国家发改委2004年发布了《汽车产业发展政策》。国务院2009年3月发布了规划期涵盖2009～2011年的《汽车产业调整和振兴规划》（以下简称“产业规划”），以稳定汽车消费，加快结构调整，增强自主创新能力和推动产业升级。目前，汽车行业十二五规划正在制定过程中，但《电动汽车科技发展“十二五”专项规划》已于2012年3月公布。 汽车行业主要政策要点如下： （一）推进汽车产业重组 《产业规划》指出：“通过兼并重组，形成2－3家产销规模超过200万辆的大型汽车企业集团，4－5家产销规模超过100万辆的汽车企业集团，产销规模占市场份额90%以上的汽车企业集团数量由目前的14家减少到10家以内。”此外，明确了鼓励兼并重组的名单：“鼓励一汽、东风、上汽、长安等大型汽车企业在全国范围内实施兼并重组。支持北汽、广汽、奇瑞、重汽等汽车企业实施区域性兼并重组。” （二）实施自主品牌战略 《产业规划》指出：“在技术开发、政府采购、融资渠道等方面制定相应政策，引导汽车生产企业将发展自主品牌作为企业战略重点，支持汽车生产企业通过自主开发、联合开发、国内外并购等多种方式发展自主品牌。”目标是扩大自主品牌汽车市场比例：“自主品牌乘用车国内市场份额超过40%，其中轿车超过30%。自主品牌汽车出口占产销量的比例接近10%。” 推动产业技术进步 《产业规划》指出要支持企业自主创新、实施技术改造。并且“在新增中央投资中安排100亿元作为技术进步、技术改造专项资金，重点支持汽车生产企业进行产品升级，提高节能、环保、安全等关键技术水平；开发填补国内空白的关键总成产品；建设汽车及零部件共性技术研制和检测平台；发展新能源汽车及专用零部件。” （四）实施新能源汽车战略 《产业规划》指出：“推动纯电动汽车、充电式混合动力汽车及其关键零部件的产业化。”目标为：“电动汽车产销形成规模。改造现有生产能力，形成50万辆纯电动、充电式混合动力和普通型混合动力等新能源汽车产能，新能源汽车销量占乘用车销售总量的5%左右。主要乘用车生产企业应具有通过认证的新能源汽车产品。”《电动汽车科技发展“十二五”专项规划》也提出了到2015年“纯电驱动汽车销量达到同类车型总销量1%左右”的目标。 二、汽车行业现状与问题 （一）行业集中度与《产业规划》目标尚存差距 2011年，我国前十位汽车企业销量合计占总销量的比例为86.96%，与《产业规划》中“产销规模占市场份额90%以上的汽车企业集团数量减少到10家以内”的目标尚有一定差距。 图表 1 2006～2011年排名前十汽车企业销量和占比情况（单位：万辆，%） 2006 2007 2008 2009 2010 2011 上海汽车 122.40 155.40 172.07 270.55 355.84 396.60 一汽集团 116.57 143.60 153.29 194.46 255.82 260.14 东风集团 93.23 113.73 132.06 189.77 261.51 305.86 长安集团 70.87 85.77 86.14 186.98 237.88 200.85 北汽集团 68.51 69.41 77.16 124.30 148.99 152.63 广汽集团 35.23 51.35 52.26 60.66 72.42 74.04 奇瑞汽车 30.25 38.08 35.61 50.03 68.21 64.17 比亚迪汽车 6.01 10.01 17.09 44.84 51.98 45.00 华晨集团 21.02 30.05 28.52 34.83 50.14 56.68 江淮集团 17.54 20.83 20.76 32.18 45.85 49.48 吉利集团 20.44 21.95 22.18 32.