黄金投资基础知识分析.ppt

纸黄金 品种：中行黄金宝，工行金行家，建设银行账户金。 优点：风险低，收益稳定，可以满仓操作。节省实金交易必不可少的保管费、储存费、保险费、鉴定费及运输费等支出。 缺点：无杠杆，使用的资金量十分巨大，利润低，不能做空，在黄金大熊市下收益率低。 适合人群：适合长线投资者。 黄金期货 优点：标准化、保证金交易、多空双向下单、T+0交易灵活方便。 缺点：到期日强行平仓或交割。自然人投资者只能平仓了结不能参与实物交割。高杠杆高风险。专业性强。 适合人群：追求高风险高收益的投资者，对投资者的专业技能和心理素质要求较高。 上海期货交易所。 黄金保证金 品种： Au(T+0)、Au(T+D)。 优点：保证金交易、双向交易（可看跌做空）。 缺点：专业性强。 上海黄金交易所、天津贵金属交易所。 适合人群：专业投资者进行中短线的操作。 黄金信托 优点：专业团队管理、费用低廉、可提取实物。 缺点：资金要求较高。封闭期（半年至一年）不得赎回。 适合人群：资金较为雄厚并且希望通过专家资源实现套利和保值的投资者。 上海信托金元宝系列（金雅福）黄金投资资金信托 比较项目 交易时间 交易模式 杠杆比例 交易手续费 买卖差价 交易单位 涨跌幅 天通金 24小时 T+0双向 12.5倍 0.08% 0.08% 1000克/手 不限制 纸黄金 24小时 T+0单向 没有杠杆 无 0.8元/克 10克起 不限制 黄金T+D 10小时 T+0双向 5-10倍 0.19% 没有差价 1000克/手 ±7% 黄金期货 4小时 T+0双向 定时交割 最高15倍 约0.02% 没有差价 1000克/手 ±5% 黄金股票 4小时 T+1单向 没有杠杆 约0.2% 没有差价 100股/手 ±5%、±10% 黄金产品对比 商品类型 定 存 基 金 房地产 股 票 期 货 天通金 资金投入 100% 100% 30% 100% 10% 8% 利润比较 利息（少） 5% 大 大 大 最大 风险比较 通胀压力 视种类 大 大 视种类 可控制 交易时间 1年 不固定 不固定 4小时 5-7小时 22小时 买卖方式 契约 专人理财 不固定 单方 双方 双方 市场规模 国内投资 国内投资 国内投资 国内投资 国际投资 国内投资 专业知识 不需要 不需要 需要 需要 需要 需要 套 现 慢 慢 慢 快 快 最快 天通金与其他投资方式的比较 天津贵金属交易所 天津贵金属交易所是由天津市政府批准，在天津滨海新区注册登记的公司制交易所。由天津产权交易中心发起组建，并由天津市人民政府金融服务办公室进行监督。经国务院同意，国家发展和改革委员会批复的《天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案》中明确提出支持天津产权交易中心增加交易品种。 贵金属交易所作为天津产权中心的创新型交易平台，主要为金银等贵金属的现货及现货延期交收交易提供电子交易平台和相关服务。交易所实行会员制，采用做市商模式，24小时不间断交易，时间及价格与国际市场接轨。 天交所交易业务及特点 全国唯一采用24小时交易的金融衍生品 1 2 3 4 5 6 全国唯一采用国际同步报价的金融衍生品 全国保证金杠杆最高（12.5倍）的金融衍生品 全国唯一做市商交易机制 客户资金由银行进行第三方托管 T+0双向交易，可实时买卖，可以做多做空 7 交易费用低，成交金额的万分之八 报价：交易所以伦敦现货黄金、白银市场价格为基础，综合国内市场黄金、白银价格及中国银行人民币兑美元的基准汇率，连续报出现货黄金、白银的人民币每克买价及卖价。 现货黄金 交易种类 黄金 交易品种 品质：Au9999，规格：200克/条 交易单位 1000克/手 交易数量 交易量为1000克的整数倍，最小交易量为1000克，单笔最大交易量为10000克，最大持仓量为60000克。 报价单位 元（人民币）/克，保留小数后两位 最小变动价位 0.01元/克 交易时间 北京时间每周一早上08：00至周六凌晨04：00不间断交易（结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外）。结算休市时间：每个交易日内的凌晨04：00至06：00。 交易保证金 成交金额的百分之八 交易手续费 成交金额的万分之八 延期费率 成交金额的万分之二 交易制度 T+0（当日买卖次数不限制，可买涨买跌） 风险控制 风险率=客户账户净值÷持仓占用交易保证金×100%当客户的持仓风险率小于100％时，客户交易保证金不足，需要追加交易保证金，否则客户只能减少买入或卖出的金条，直至客户帐户风险率等于或者大于100%。 交易规则-黄金 现货白银 交易种类 白银 交易品种 品质：AG9999，规格：15千克/锭 交易单位 15千克/手 交易数量 交易量为15千克的整数倍，最小交易量为15千克，客户