建设项目投资决策阶段工程造价控制分析.ppt

一个完整的工程项目可行性研究报告至少应包括这样三方面的内容： 分析论证工程项目建设的必要性。主要是通过市场预测，分析工程项目所提供的产品或劳务的市场需求情况； 分析论证工程项目建设的可行性。主要是通过对工程项目的建设条件、技术分析等的论证分析来进行； 分析论证工程项目建设的合理性。包括财务上的盈利性和经济上的合理性。它主要是通过工程项目的效益分析来完成的。 工程项目提出的必要性和依据 说明工程项目提出的背景、拟建地点，提出与工程项目有关的长远规划或行业、地区规划资料，说明工程项目建设的必要性； 对改、扩建工程项目要说明现有企业概况； 对技术引进项目和进口设备项目，要说明国内外技术的差距、概况及进口的理由。 工程项目拟建规模和建设地点的初步设想 工程项目建设规模的确定及对拟建规模经济合理性的评价； 建设地点论证。主要分析拟建地点的自然条件和社会条件，建设地点是否符合地区合理布局的要求。 资源情况、建设条件、协作关系和有关引进情况的初步分析 拟采用资源供应的可能性和可靠性； 主要协作条件情况，工程项目拟建地点的水、电及其他公用设施的供应分析； 主要生产技术与工艺的初步分析； 主要专用设备来源情况说明。 工程项目投资估算和资金筹措设想 工程项目投资估算应根据掌握数据资料的情况，可进行详细估算，也可按同类或类似工程项目的单位生产能力情况进行估算。 资金筹措设想中应说明资金的来源、利用贷款的意向书、对贷款条件、利率高低及偿还方式和对偿还能力的测算。 工程项目建设进度的初步安排 工程项目前期工作的安排； 工程项目建设所需要时间的安排。 经济效益和社会效益的初步估计，包括初步的财务评价和国民经济评价 计算工程项目投资内部收益率、财务净现值、贷款偿还期等主要指标及其他必要指标，并进行盈利能力和清偿能力的初步分析； 工程项目社会效益和社会影响的初步分析 可行性研究的内容小结 内容 任务 地位 市场研究 (产品的市场调查与预测研究) 项目的 必要性 前提 和基础 技术研究 (技术方案和建设条件) 技术上的 可行性 技术 基础 经济效益研究 (经济效益的分析与评价) 经济上的 合理性 核心 * * * 经营成本的计算公式为：经营成本＝总成本费用-折旧费-摊销费-财务费(利息支出) 经营成本是项目经济评价中的一个专门术语，是为项目评价的实际需要专门设置的。 项目评价采用“经营成本”概念的原因在于： ①折旧是对固定资产的折旧，摊销是对无形资产和其他资产的摊销。由于固定资产、无形资产和其他资产投资已在其发生的时间作为一次性支出被计作现金流出，所以不能将折旧费和摊销费在生产经营期再作为现金流出，否则会发生重复计算。 ②《方法与参数》（第三版）规定，财务评价的现金流量表有项目投资现金流量表和项目资本金(自有资金)现金流量表。 项目投资现金流量表是在不考虑资金来源的前提下，以全部投资（固定资产投资和流动资金，不含建设期利息）作为自有资金作为计算基础，因此，在考察经营成本时，生产经营期的利息支出不应包括在现金流出中。 式中： At——年折旧额； K0——固定资产期初原值； Kv——固定资产期末残值； N——固定资产折旧年限； b——期末固定资产残值率。 平均年限法是指按固定资产预计使用年限平均计算折旧的一种方法。采用这种方法计算的每期（年、月）折旧额都是相等的。其计算公式如下： 3．无形资产及递延资产摊销费 摊销费是按现行的财务制度计人项目的总成本费用，但是项目在提取摊销费后，这笔资金没有具体的用途规定，具有“沉淀”性质，因此可以用来归还贷款。 4．其他还款资金 这是指按有关规定可以用减免的销售税金来作为偿还贷款的资金来源。 进行预测时，如果没有明确的依据，可以暂不考虑。 收入、成本与利润之间的关系 销售收入 销售税金及附加 消费税，资源税，营业税，城维税，教育费附加 总成本 折旧、摊销；利息支出；工资；原材料、燃料、动力费；修理费；其他 利润总额（税前利润） 所得税 税后利润 盈余公积金 应付利润 未分配利润 财务评价的作用 考察经营性项目的财务盈利能力。 考察非经营性项目的财务生存能力。 合营项目谈判签约的重要依据。 项目资金规划的重要依据。 财务评价的内容 财务分析 经济费用效益分析 费用效果分析 不确定性分析 风险 分析 区域经济与宏观经济影响分析 生存能力分析 偿债能力分析 盈利能力分析 政 府 投 资 直接投资 经营 ☆ ☆ ☆ ☆ △ ☆ △ △ 非经营 ☆ △ ☆ ☆ △ △ △ 资本金 经营 ☆ ☆ ☆ ☆ △ ☆ △ △ 非经营 ☆