现金流量表教案分析报告.ppt

现金流量表分析 1.“那些把眼光盯在利润上的企业，总有一天是没有利润可赚的” －－－德鲁克 2.做企业永远的三个排序：现金流第一，利润第二，份额第三 银行家说：“注意现金流量” 曾经在那一个沉郁的夜晚，一如我无力疲乏地沉思着。在啃过许多满是大量古怪和离奇的会计学知识之后，寻找诀窍(没有任何道德上的顾虑)，从某些新税制的漏洞里。突然，我听到一记敲门声，只有这一声，再没有其他声响了。 那时我感到一阵不安的颤动、然后我听到现金一阵叮当，随后一个唬人的银行家踱了进来——我以前也常见到他。在他算计分数时，他的脸色像钞票的绿光，而在他的眼睛里能看到美元符号闪闪发光。 “现金流量”，银行家说，再没有其他话。我总是想，显耀那条乌黑发亮的报表底线该是很优雅的吧。但，银行家发出一个洪亮的声音：“不，你的应收账款太高，堆积如山，直插云天：勾销那赫然耸现的幽影吧”。他重复地说：“注意现金流量”。 以后，我试图讲述关于我们可爱的存货的故事。那些存货，尽管很大，却充满了最逗人喜爱的东西。不过，银行家看着它们长大，带着狠劲的诅咒，挥着手臂，他叫嚷着；“停住，够了! 把利息还给我，不要再给我瞎扯!” 往下我找寻能够添加无限广告空间的非现金项目,以替代总是外流的现金，不过，为保持报表的黑线，我只好隐瞒掉折旧，然而，我的银行家，他说我做事太草率，抖动一下，然后他开始咬牙切齿。 当我向他乞求贷款，他报以一声呻吟，那个利率可能正好要最优惠利率加上八个基本点。然而为了保证我的纯洁，他坚持要些抵押——我所有的资产加上我的头皮。 仅此而已，一个标准的利率。 虽然我报表的底线还是黑色的，我已经仰面朝天，我的现金流出去了，而顾客款付得太慢。我的应收账款膨胀得几乎难以令人置信;结局确定无疑——无尽的苦恼!而我听到银行家发出一句不祥的嘟哝： “注意现金流量”。 赫伯特·S．小白利(Herbet S．Bailey，Jr．) 这个故事告诉一个什么道理 概念解读－现金 现金流量表中的现金是一个广义的概念。包括现金和现金等价物。现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款，具体包括：库存现金、银行存款和其他货币资金。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 概念解读－现金流量 现金流入量 现金流量 现金流出量 现金净额 概念解读－－现金流量表 现金流量分类 1.经营活动产生的现金流量 2.投资活动产生的现金流量 3.筹资活动产生的现金流量 项目解读 例题 诚信实业股份有限公司20*9年有关资料如下：利润表中的营业收入300万元，应收账款期初余额90万元，年末余额150万元。本年度发生坏账3万元已核销；本年度债务人企业用存货抵偿应收账款18万元；本年度收到以前年度核销的坏账24万元。根据上述资料，现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”项目的金额为多少？ 答案 300-60-3-18+24＝243万元 例题 诚信实业有限公司为商品流通企业，20*9年利润表中营业成本180万元；资产负债表中应付账款年初余额9万元，年末余额6万元；预付账款年初余额0，年末余额1.5万元；存货年初余额210万元，年末余额270万元；当年接受投资人投入存货24万元。根据上述资料，试计算购买商品、接受劳务支付的现金。 答案 180+3+1.5+60-24＝220.5万元 企业生命周期理论与现金流量分析 企业 创业期 生命 成长期 周期 成熟期 衰退期 1.创业期 （1）只有少量的销售收入 （2）经营亏损或勉强盈利 （3）经营活动产生的现金流量入不敷出 （4）投资活动产生的现金流出金额巨大 （5）筹资活动产生的现金流量是维系企业正常运转的首要资金来源 2.成长期 （1）销售额和利润不断增加 （2）经营活动产生的现金流量在不断增加，但不会有很大的现金节余 （3）设备投资继续进行，但相对于前阶段已减少，投资活动的现金净流量继续出现负值 （4）筹资活动产生的现金净流量通常为负，但企业对筹资