中信信托精诚号江苏盐都区大纵湖开发信托项目(推介材料)解析.pptx

中信信托－精诚2号·江苏盐都区大纵湖开发应收账款流动化信托项目;声明与提示;目录 ;我司拟与盐城市大纵湖湖区资源开发有限公司（以下简称“大纵湖开发”）合作，实施“中信信托－精诚2号·江苏盐都区大纵湖开发应收账款流动化信托项目”（以下简称“本信托”）。 将其享有的因大纵湖旅游经济区环湖景观大道、大纵湖退圩（围）还湖项目而对盐都区人民政府的应收账款（人民币85,865万元）债权设立信托，并对信托受益权进行分层，通过向合格投资人发售信托受益权实现应收账款的流动化，募集优先级和中间级不超过4.0亿元用于委托人的大纵湖东晋古镇旅游项目。;债务人盐都区政府2013年全口径财政收入为84.62亿，盐都区为县级建制区，主要经济指标在盐城市位居前列，经济实力较强，是全国百强市辖区。债务人盐都区人民政府， 2013年一般预算收入同比增长为18%，税收收入占一般预算收入比例为88%，反映了盐都区一般预算收入的质量和区内经济可持续发展前景较好；盐都区债务率为27.52%，盐都区地方政府债务负担水平较低。2014年之前，其下辖平台公司的存量贷款为银行借款，信托贷款及企业债，区政府对债务规模及成本进行集中把控。 委托人大纵湖开发为盐都区人民政府着力打造的控股公司。 由盐城市盐都区国有资产投资经营有限公司（主体AA评级）为盐都区人民政府按时足额履行付款义务提供连带责任保证担保。保证人综合实力位居区内国有控股企业第1位。 由盐城市瑞都投资开发有限公司、盐城兴城置业有限公司以其土地使用权（总估值105,400万元）为盐都区人民政府的还款义务进行足值抵押担保。 ;目录 ;产品要素;;;;目录 ;委托人—大纵湖开发;;财务及或有负债状况;保证人—盐都国投; 截至2014年6月30日，盐都国投资产总额为100.37亿元，负债总额为48.18亿元，资产负债率48.00%。 总体来看，盐都国投资产负债率处于合理偏低水平。公司是盐都区综合实力第一位的国有控股公司，经营业务多元化，资产茁实，具有较强的再融资能力。预计未来公司盈利水平及现金流状况将持续向好。;17;债务人情况;基础资产基本情况;资金拟运用项目分析;目录 ;签署信托文件所需??料;23;24