金融数据库介绍.ppt

* 市场上数据库大致可分为学术研究数据库和资讯类数据两类， 研究型代表： CSMAR，CRSP， Compustat，锐思 咨询代表： BLOOMBERG，路透的终端, CSMAR咨询系统，锐思的金融工作站，wind 又称蜡烛图、日本线、阴阳线、棒线等，常用说法是“K线”，起源于日本十八世纪德川幕府时代（1603～1867年）的米市交易，用来计算米价每天的涨跌。因其标画方法具有独到之处，人们把它引入股票市场价格走势的分析中，经过300多年的发展，已经广泛应用于股票、期货、外汇，期权等证券市场。 实证学术研究是以数据来描述经济行为，通过分析、计算、实验、研究得出结论的一种研究 方法。数据、模型、假设、检验、推理与结论是实证学术研究的六大要素。 单一金融数据库：依据交易市场交易的产品类别划分 数据范围狭窄，但通常更为精专 综合金融数据库：综合多个交易市场的相关数据 数据范围广，包括行业数据和宏观数据等 我们知道，数据库就其内容而言，可以分为三类：研究数据库Vs.行情资讯数据库Vs.全文数据库，其中前两个是数值型数据库，而后者是文字型数据库（如期刊库、论文库、法律库、财经数据库等）。它与前两者比较好区分，但是与研究数据库和行情资讯数据库则比较容易混淆。这里我简单讲一下， 行情资讯数据库：投资决策用，要求实时性、原发性，以及提供一些咨询信息作为投资判断参考。目前国内的数据库主要是这类数据库：比如万得、聚源、以及已经被收购了的巨灵等。这类数据库还有一个特点，就是以对单一证券和横截面数据的展示为主。比如走势图，K线图等。 而我们高校研究通常需要的是另一类数据库：研究数据库。例如芝加哥大学的CRSP，标普的Compustat等。 这类数据库：实证研究之用，对数据质量、数据的连续性都有较高的要求。并且通常需要提供较多的衍生指标。并要对数据进行大量的加工，包括数据的归类，数据的合并等。比如：股票行情和分配。 研究性数据库除了质量要求之外，还有一点非常重要的就是对数据访问和获取的便利性。而对数据的展示则要求不高。 研究性数据库通常不能增量更新，所以很难实时发布。（例如：股价调整除子） * Bloomberg 下单通道快，数据品种全、资讯全面、而且还有business week\ TV\radio等等，主要是资讯比较全面。数据质量好，虽然有时会出错，但是其他还是蛮好的 路透社Bloomberg的死对头，但是终端实在做的不太强大，只是注重资讯和新闻。而且Thomson旗下的Onebanker 数据库更新太慢，中国公司在美国上市的数据库错误太多，ISIN代码在新加坡市场上市的太少。OECD和CEIC这两个是投资银行经常有的两个数据库，主要集中在宏观数据和行业数据，非常强大。但是对于中国的数据来说质量不高。其中能源类的数据库比较好。/statistics/index.htmHaver 高级数据库，IMF经常援用，我比较少用，专注于美国的经济行业数据库。/databaseprofiles.htmlCapital IQ 和CSMAR一样专注于做公司数据的，是Standard and poor旗下的一个产品，其中最厉害的是公司金融的所有数据了，上次还和它有商务联系，关于公司治理的数据库结构的。做的非常好。 中外金融数据库概况 1. CRSP 　　证券价格研究中心（CRSP）由芝加哥大学商学院研究生院于1959年设立。 美国金融市场的具体数据，因此在证券领域极具权威性。 　　数据来源：美国股票和指数数据——纽约交易所和费城交易所数据；美国股票和指数数据——纳斯达克数据；美国国库券数据：多种来源；美国共同基金数据——多种来源。 　　数据范围：美国股票数据、美国股票指数、美国国库券、美国共同基金 附属于美国芝加哥大学商研所金融研究中心。CRSP搜集了市场中最详尽的回溯性档案，并因其深具准确与权威性，自1960年以来，即成为学界及商界的主要资料来源。美国股票和指数资料库来源主要为纽约证券交易所（NYSE）、美国证券交易所（AMEX）及纳斯达克证券交易所（Nasdaq）之牌告上市股票资料，提供收录日交易之数据资料，例如股票收盘价等历史资料、美国企业活动咨询、企业严格、并购及联盟状况、资本回收、现金流量等基本财务资料。 收录年代： 纽约证券交易指数：资料始自1925年12月31日 美国证券交易指数：资料始自1962年7月2日 纳斯达克证券交易指数：月资料始自1972年12月29日，日资料始自1972年12月14日 2. COMPUSTAT 　　美国著名的信用评级公司研发，标准，提供北美地区大多数上市公司的年度和季度收益表、资产负债表、现金流量表以及其他附加数据。 　　金融数据是通过一系列途径获得的，包括