基于GARCH模型对上证指数日对数收益率的实证详细分解.docx

 PAGE \* MERGEFORMAT 22 基于GARCH模型对上证指数收益率的实证分析 于梦梦 西南财经大学统计学院 统计学 学号：214020208022 [摘 要] 本文本文选取上海综合指数在2013年1月4日至2014年12月19日期间共475个上证综合指数每日收盘价数据，并处理成对数收益率，在此基础上对中国股市收益率波动性特征进行了分析。利用ARCH类模型对上海股票市场的波动性进行了检验，发现中国股市具有明显的ARCH效应，结合ARCH模型和GARCH模型的特点，最终筛选出适合的GARCH(1，1)模型对沪市收益率序列的波动做拟合。本文最后针对中国股市的现存问题，借鉴成熟股市的经验，提出了加快发展中国股市的政策建议。 关键词：上证综合指数；ARCH效应；ARCH；GARCH模型；波动性 目 录 TOC \o 1-2 \h \u  HYPERLINK \l _Toc28722 摘 要  PAGEREF _Toc28722 1  HYPERLINK \l _Toc8164 一、引言  PAGEREF _Toc8164 3  HYPERLINK \l _Toc17873 二、文献综述  PAGEREF _Toc17873 3  HYPERLINK \l _Toc16303 三、中国股市波动特