中报预增股热身11-06-02详细分解.docVIP

！挖掘“中报业绩暴增六君子” 一：资源类永远的王者 原材料上涨时，上游行业企业及占据政策或垄断、专利优势的强势企业具备提价权，比如东方钽业_预计2011年上半年销售价格有较大升幅，新产业业绩同比增加，累计净利润预计在9005万元/10005.60万元，增长350％-400％；再比如辰州矿业_金锑钨产品价格上涨，归属于上市公司股东的净利润比上年同期增幅300％-350％；另外全球经济复苏也导致对金属需求的增加，太原刚玉_主导产品钕铁硼磁性材料享受国家产业政策支持，受益电子通讯、高清电子产品、汽车等行业的发展，在半年报中预计净利润约增300％，有望在板块轮动中启动新一轮行情。 二：机械制造产业升级下的成长 目前，有105家机械制造类上市公司发布了2011年中期业绩预盈公告。其中，江特电机_、方正电机_、科陆电子_、拓日新能_等24家公司发布了预增公告；万力达_、奥特迅_、浩宁达_、理工监测_、齐星铁塔_等14家公司发布了续盈公告；大洋电机_、威尔泰_、东源电器_、荣信股份_等65家公司发布了略增公告；*ST方向、ST合金_等公司发布了扭亏公告。 过去20年机械行业主要外在推动因素为出口、重工业化，内在因素为制造业升级带来的进口替代。过去20年机械行业最成功的是集装箱和港口起重机械，过去10年最成功的是工程机械、大型船舶、大型发电装备、矿山机械，过去5年最成功的是高铁装备、冶金成套装备、核电装备。除港口机械受益出口外，其它均受益于快速重工业化进程。 进入2季度以来，从国内投资数据上看，仅有房地产开发投资4月份仍维持34.6％的高增长水平，基础设施铁路、公路4月份投资同比增速仅为2％、8.3％，港口4月份投资增速更是同比下滑14.6％。中金公司认为，随过去两年4万亿投资项目逐步接近尾声，而新十二五规划尚未进入大规模启动阶段，国内基础设施建设2季度逐步进入真空期，从而将影响工程机械总体需求。 十二五将是经济转型的一个承前启后的阶段，一方面房地产和基建规模增速下降、劳动年龄人口增速下降并在十三五转为负增长、资源约束，这些因素约束投资增长；另一方面投资推动GDP增长的特征仍然存在，但投资增速会逐渐减缓，重工业高增长面临软着陆。十二五，投资选择两条主线：一、高端制造产业、新兴产业、消费相关装备制造业及全球产能转移中国的新比较优势制造产业；二、受益机械替代人工的制造业。看好航空航天装备制造、精密制造、工程机械、矿山石油机械，其它需要重点关注的还有核心零部件（主要在航空航天、工程机械、高铁领域）金属加工机械。 三：医药生物中药材价格大幅上涨 目前，有36家医药生物类上市公司发布了2011年中期业绩预盈公告。其中，京新药业_、紫鑫药业_、鱼跃医疗_等10家公司发布了预增公告；亚太药业_、上海莱士_、九安医疗_、信邦制药_、汉森制药_等5家公司发布了续盈公告；新和成_、海翔药业_、信立泰_、仙琚制药_等20家公司发布了略增公告，ST东盛_等公司发布了扭亏公告。 5月5日，商务部发布《全国药品流通行业发展规划纲要（2011-2015）》，明确了行业发展的目标和任务，并提出实施的保障措施，将有利于规范行业的进一步发展，对大型流通企业构成重大实质性利好。同时，十二五规划发展目标制定，行业集中度有望提高：目标直指形成1-3家销售额过千亿的全国性医药商业集团，20家年销售额过百亿的区域性药品流通企业。对此，中投证券认为，健全准入机制，鼓励兼并收购，全国性企业、区域性龙头企业将受益。 另外，本周中药材价格指数上涨4.44％，再创近年来新高。在中药材价格上涨的趋势下，国都证券认为，中药产业链上游企业或将显着受益。中药产业链上游主要包括中药材种植和贸易、中药饮片或中药配方颗粒。其次，产品多元化，对稀缺中药材资源依赖性小的企业在此轮中药材涨价中影响较小。此外，产业链完善，掌握上下游资源的中药企业也可能有较好表现。 中药材涨价的直接受益者值得关注，拥有国内最大中药材贸易市场的中药饮片龙头企业康美药业_；其次是受原材料涨价影响较小的现代中药领军企业天士力_；同时还可关注拥有较多中药材GAP种植基地的云南白药_。此外，具有较强定价权的优质中药企业东阿阿胶_和片仔癀_，以及中药配方颗粒的龙头公司红日药业_也值得关注。 四：化工仍处于快速发展阶段 目前，有76家化工类上市公司发布了2011年中期业绩预盈公告。其中，巨化股份_、海利得_、神马股份_、氯碱化工_等29家公司发布了预增公告；鲁阳股份_、天原集团_、德美化工_、兴化股份_等14家公司发布了续盈公告；江山化工_、云南盐化_、金正大_、利尔化学_等28家公司发布了略增公告；亚星化学_、山西三维_、*ST天润_、华昌化工_、*ST中达_等公司发布了扭亏公告。 在5月27日举行的十二五石化行业发展大会上，中国石油_和化学工业联