国际信贷总结讲义.docx

国际信贷总结 （带下划线的是概念或者名词部分） 第一章 石油美元:石油输出国提高石油价格而增加的石油收入，扣除进口和投资支出后在经常账户上的盈余资金，成为欧洲货币市场的资金来源之一。 欧洲货币市场是在一国境外，进行该国货币存储与贷放的市场。 欧洲货币市场的特点 经营的对象:是除市场所在国货币以外的任何主要西方国家的货币； 市场范围广阔：打破了资金供应者只限于市场所在国的传统界限，从而使借贷双方都不受国籍的限制； 管制较少：资金自由调拨，手续简便，借贷活动也不受货币发行国和市场所在地管制； 利率体系独特，存贷款利差小； 批发性市场，银行同业拆借市场地位突出。 所谓国家风险是指对一切借贷来说，某一主权国家或某一特定的拥有主权的借款人(如财政部、中央银行或其他政府机构)不能或不愿对外国贷款人履行其偿债责任，或某一特定国家的其他借款人不能对外国贷款人履行其债务责任的可能性。 国际信贷的资金来源 传统资金来源：各国工商企业闲置货币资本 各国银行吸收个人存款 国家财政资金 欧洲货币：泛指在货币发行国之外流通和借贷的货币 石油美元:石油输出国提高石油价格而增加的石油收入，扣除进口和投资支出后在经常账户上的盈余资金，成为欧洲货币市场的资金来源之一。 国际信贷的特点 国际信贷具有信贷的基本特征——有偿和计息 本身还另有特点： 同一币种可兑换货币的不等量交换； 借贷活动的广泛国际性； 跨国银行是主体，中长期信贷为主要形式； 信贷资金来源分散化，资金流向多样化； 融资方式不断创新； 重点防避国家风险。 国际金融市场类型 传统的国际金融市场，是从事市场所在国货币的国际借贷，并受市场所在国政府政策与法令管辖的金融市场。 新型的国际金融市场，是指第二次世界大战后在传统的国际金融市场基础上形成的离岸金融市场，典型代表为欧洲货币市场(Euro-Currency Market) 。 离岸金融中心的类型及特点 1.功能中心(Functional Center)：主要指集中诸多外资银行和金融机构，从事具体存储、贷放、投资和融资业务的区域或城市。 -集中性中心(Intergrated Center) 内外融资业务混在一起的一种形式，金融市场对居民和非居民开放。 如伦敦和香港 -分离性中心(Segregated Center) 限制外资银行和金融机构与居民往来，是一种内外分离的形式，即只准非居民参与离岸金融业务，典型代表是新加坡和纽约的“国际银行设施”。 2、名义中心(Paper Center) 不经营具体融资业务，只从事借贷投资等业务的转账或注册等事务手续，多集中在中美洲各地，如开曼、巴哈马、拿骚和百慕大等 3、基金中心(Funding Center) 主要吸收国际游资，然后贷放给本地区的资金需求者，如以新加坡为中心的亚洲美元市场，资金来自世界各地，而贷放对象主要是东盟成员国或临近的亚太地区国家。 4、收放中心(Collectional Center) 主要筹集本地区的多余的境外货币，然后贷放给世界各地的资金需求者。如亚洲新兴的离岸金融中心巴林 国际信贷管理的内容和指标 国际信贷管理是指一国设立或授权某一政府机构依据政策和法规制定对本国国际信贷的主体、客体，以及债务借用和清偿等的控制措施，使国际信贷形成的外债与本国的国情、国力相适应，以求取得外债借用的最佳经济效益，促进本国的经济发展。 在一定意义上，国际信贷管理实际上就是外债管理，是一国宏观经济管理的重要组成部分。 内容： （1）国际信贷的规模管理是指在一定时期内，确定举借外债的数量界限，即适当的外债规模。 一国的外债规模是否合理，主要应参考三个指标：债务率、偿债率和负债率。 债务率——是外债余额与当年贸易和非贸易外汇收入之比，是衡量一国负债能力和风险的指标， 债务率=（当年年末外债余额）/（当年商品和劳务出口收汇额）x100％ 国际上公认的这一指标的安全线(也称危险线或警戒线)为100％ 偿债率——是偿还外债本息额与当年贸易和非贸易外汇收入之比，是衡量一国还款能力的指标， 偿债率=（当年外债还本付息额）/（当年商品和劳务出口收汇额）x100％ 国际上公认的这一指标的安全线为25％。 负债率，又称外债率，是外债累计余额同国内生产总值GDP之比， 负债率=（当年年末外债余额）/（当年国内生产总值）x100％ 国际上公认的负债率安全线一般为20％。 （2）国际信贷的结构管理是指对外债的来源、利率、期限、币别、投向以及借款人等状况所进行的分析与合理安排。 外债结构管理的主要内容包括以下四个方面： 借款方式的结构管理 借款利率的结构管理 国际信贷币种的结构管理 期限的结构管理 （3）国