第四章外汇业务.教程分析.ppt

南方航空如何解决该问题？ 一、即期外汇交易 1.即期外汇交易的含义： 又称现汇交易，指买卖双方成交后，在两个营业日内办理交割的外汇买卖。 是目前外汇市场上交易量最大的一种外汇交易。外汇市场上占37% 。 交割：买卖双方实际办理资金收付的行为。如果交割日恰逢银行节假日，就延期顺延。 2.即期外汇交易按交割日期可分为： 即日交割：买卖成交的当天办理货币的收付，香港。 次日交割：买卖双方成交后的第一个营业日办理交割，东京、新加坡外汇市场为此类。 第二个工作日交割：即标准日交割。世界大多数即期外汇市场采用这种做法。 5.即期外汇交易的应用 满足临时性的支付需要 某英国客户要进口一批美国货物，必须支付美元，因此将100万英镑兑换成美元，按即期汇率能够得到多少美元？ 调整不同货币比例，规避风险 央行、投资者 进行外汇投机 7月5日，纽约外汇市场即期汇率为$1=SFr5，如果6个月后汇率变为$1=SFr4， 用1美元投机获利多少美元？ 思考 某进口商进口100万美元的仪器，合同约定三个月后付款，该进口商担心3个月后美元升值，会增加进口成本，可以通过什么外汇业务锁定成本？ 投机总结 买空：预期某种货币未来升值，则买入远期合同，到期时在现货市场卖掉。先买后卖。 卖空：预期某种货币未来贬值，则卖出远期合同，到期时在现货市场买入货币来交割远期合同