14现代货币的创造机制解说.ppt

王伟华 wanggm88@126.com第十四章 现代货币的创造机制 第一节 现代货币都是信用货币 第二节 存款货币的创造 第三节 中央银行体制下的货币创造过程 第四节 对现代货币供给形成机制的总评价 第一节 现代的货币都是信用货币 现代经济生活中的货币都是信用货币 在现代信用发达的社会，流通中使用的货币主要是银行 通过负债而创造的信用货币。 现金 支票 期票 汇票 电子货币 特征 与金属货币不同，这些货币本身并无价值或者价值很低 思考： 为什么你会将辛辛苦苦挣来的钱去银行交给出纳员，换来一张存折或者一个账户？ 你在超市兼职一天，辛辛苦苦工作了十个小时，为了推销商品，你磨破了口舌，最后，超市给你一张面额100元的纸币，你高高兴兴的回家去了，为什么你愿意辛勤工作一天换来一张毫无价值的纸币？ 你辛勤工作了一个月，月底单位发给你的工资不是吃的、喝的、用的物品，而是一个电子数字，为什么你也认同这个电子数字？ 因为你相信，有这些纸币、存单、电子数字做凭证，你能够得到值当的商品或者服务 凭着存单，你可以去银行兑换现金、在购买需要的商品和服务时能够进行支付 凭着纸币，你可以买到需要的商品服务，可以为孩子交学费 凭着银行卡上的电子数字，你可以兑换现金、刷卡消费、网上购物 试想：如果这些规则得不到遵守，银行不守信用，将会发生什么情况？ 这些形式的货币之所有能够执行支付、流通等手段，不在于它们本身的价值，而在于它们背后的信用支持。 所以它们被称为信用货币 信用 日常生活中的含义：包含着信托、恪守诺言等内容 某人很讲信用——说到做到 某人不讲信用——言而无信 经济学定义：以偿本付息为条件的价值单方面的让渡或转移 有条件的借贷行为 信用关系即信用主体通过直接或间接的方式进行资金和实物的融通形成的债权和债务关系 载明债权债务关系的合法凭证就是信用工具 信用货币 信用货币：是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。 目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。 信用货币是由银行提供的信用流通工具。 其本身价值远远低于其货币价值，而且与代用货币不同，它与贵金属完全脱钩，不再直接代表任何贵金属。 信用货币的典型形式是银行券和政府纸币。 前者可称为可以兑现的信用货币，因为它是由银行签发交给持有人以保证向其兑付金银货币的债务凭证 后者可称为不可兑现的信用货币，因为它是由政府发行并依靠国家权力强制流通的价值符号 信用货币作为一般的交换媒介需要有两个条件： 人们对此货币的信心 货币发行的立法保障 信用货币与债权债务网 信用联系全面覆盖经济生活，已成为“信用经济 银行等金融业与个人、政府相互之间的借贷，以及它们之间的借贷成为整个社会借贷关系的中枢 很容易当做债权债务转移工具的规范文书，特别是银行信用文书——信用货币，就成为代替贵金属流通的最理想货币形态， 支付义务实现过程 等价交换、现款结清 金属货币流通，商品或服务与金属货币的换位，不存在债权债务行为 信用货币流通，商品或服务与债权的换位，通过债权从买者向卖着的转移来实现商品的销售或者服务的提供 第二节 存款货币的创造 西方的金融机构起源于一些金匠 金匠为金银货币拥有者保管货币，承诺到期还本付息，并以其财产为信用担保出具货币收据。 由于携带大量金币非常不便，大家就开始用金币的收据进行交易，然后再从金匠那里兑换相应的金币。 金匠们渐渐发现大家都倾向于利用货币收据来作为支付手段，每天只有很少的人来用收据兑换金币，只要以一定量的金银为基础，就可以放出大量的贷款给需要钱的人并收取利息，当借债的人连本带息地还清借据上的欠款，利息以远远大于实际货币的应得数量稳稳地装进了他们钱袋。 规模大的金匠就发展成为后来的银行，而货币收据则发展为后来的银行券 现代银行功能——创造存款货币 原始存款和派生存款 在支票存款和转账结算的基础上，出现了具有如下特点的经济行为： ⑴ 客户把铸币存入银行之后，并不一定再把铸币全数提出，可开出支票履行支付义务。 （2）各个银行，由于自己的客户开出支票，因而应该付出款项，同时由于自己客户交来支票委托收款，因而有应该收入的款项。应付款、应收款的金额很大，但两者的差额通常却较小。 （3）各个银行保存铸币的需要归结为二：一是客户从存款中提取铸币；二是结清支票结算中应收应付的差额。 原始存款和派生存款 在这样的特征经济行为之下，出现如下过程： ⑴设A银行吸收到客户存入10 000元铸币；根据经验，保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常提取铸币需要。那么，A银行即可把8 000元铸币贷给乙。A银行的资产负债状况如下： ⑵ 乙将8 000元