30_人民币汇率波动特征识别的探究论文预测地研究.docVIP

作者简介：庞晓波（1955—） 男 吉林大学商学院数量经济学教授，博士生导师。电子邮箱：pangxb@ 孙叶萌（1980—） 女 吉林省长春市人 吉林大学商学院数量经济学专业博士研究生。电子邮箱：sunyemeng@ 人民币汇率的波动特征识别与预测研究 庞晓波1 孙叶萌2 （1，2 吉林大学商学院） 【摘要】关键词.99 文献标识码 A 引 言 自2005年7月人民币汇率形成机制改革以后，人民币汇率及其波动特性受到广泛关注，研究人民币汇率的变化特征及波动规律对金融政策和投资决策的制定有着重要意义。已经有研究表明，人民币汇率的运动具有非线性特征（刘潭秋，2005；徐立本，罗士勋，2005）。 面对非线性时间序列，我们首先必须解决的问题是如何在大量的非线性模型中找出适合的模型。有些时候，经济学理论可以帮助我们挑选出适当的模型。但是，大多数情况下，经济学理论也无能为力。 区制转移模型是一类非线性一元时间序列模型，现已被广泛地用于对经济和金融时间序列的研究。这类非线性时间序列模型已经被证明能够准确的描述汇率的非线性行为特征（Sarntis，1999；McMillan和Speight，2001）。 人工神经网络（ANN）可以用来逼近任意非线性函数。给定任意的由非线性函数产生的序列，人工神经网络都可以很好的捕捉到该序列的非线性特征，基于人工神经网络的这种特性我们不但可以检验