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第三章 利息与利息率 第一节 利息 第二节 利息率 本章要求: 认识利息的实质，掌握利率的种类、利息的计量方法；理解利率决定的有关理论和影响利率的主要因素；掌握利率的作用。 第一节 利 息 一、 利息的来源与本质 利息是指在信用关系中债务人支付给债权人的（或债权人向债务人索取的）报酬。 几种观点： 1、马克思：利息来源于利润，是剩余价值的转化形式。 2、威廉·配第：利息是放弃货币使用权而得的报酬。 3、约翰·洛克：利息是贷款人承担了风险而得的报酬。 二、 利息出现的原因 （一） 延迟消费 （二） 预期的通胀 （三） 代替性投资 （四） 投资风险 （五） 流动性偏好  三、 利息的作用 （一） 促进资本形成 (储蓄是货币收入转化为资本的重要渠道，而利息的存在可以鼓励多储蓄少消费) （二） 引导资金流向 （差别利率和优惠利率） （三） 平衡国际收支 （如在国际收支逆差严重时， 提高本国利率水平） 四、 利息的计算方法 （一）单利：一定时期只对本金计息，而对利息不再计息的方法 。 计算公式： S=P（1+r×n） I =Prn S:本利和 p:本金 r:利率 n:期限 I:利息 （二）复利：将上期利息结转为本金一并计息的方法。 计算公式： S=P（1+r）n 复利具有神奇的力量 练习 小结 1、单利计息简单、方便，适于短期借贷。 2、复利更能反映利息的本质特征。 注意：我国的银行存款没有按复利计息（活期除外），但并没有否定复利的存在。 第二节 利 息 率 一、 利息率的概念 利息率（利率）： 是指一定时期内利息收入同本金之间的比率。 按计息周期不同划分为： 年利率用百分比 % 表示； 月利率用以 ‰ 表示； 日利率通常以 0/000 表示。 三者的换算关系为：年利率 = 月利率 × 12 = 日利率 × 360 金融机构人民币存贷款基准利率调整表单位：% （2010.10.20） 二、 利率的种类 （一） 按利率的决定方式划分为 1、市场利率：按市场规律自由变动的利率。 2、官定利率（法定利率、官方利率）：由中央银行或政府金融部门确定的利率。 3、公定利率：由非政府部门的民间金融组织所确定的利率。 三、 利率的决定及影响因素 （一） 西方经济学的利率决定理论 1. 古典学派的利率决定理论（实际利率理论） 认为利率由投资需求和储蓄意愿的均衡所决定。 (储蓄 资本供给； 投资 资本需求) 储蓄是利率的递增函数， 投资是利率的递减函数。 2. 凯恩斯的流动性偏好理论 四、利率变动对经济的影响 （一）影响宏观经济发展（主要体现在对资金供求产生影响） （二）影响微观经济 1、影响个人的储蓄和消费 2、影响企业的投资 （三）影响国际收支 （提高利率，吸引外资流入；降低利率，限制外国资本流入） 五、利率市场化 利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定，它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。 1996年6月1日首先开始银行间同业拆借利率市场化，以后逐步推开。 中国人民银行发布了《2002年中国货币政策执行报告》，公布了我国利率市场化改革的总体思路：先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额。 【思 考 题】 1. 利率的种类有哪些？ 2.决定和影响利率水平的因素有哪些？ 3、某人有5000元存款，期限1年，利率3%，在通货膨胀率为4%时，以多高的本利和支付才能使存款人本息不遭受损失？ 4、P47项目二 5、概念：基准利率、名义利率、市场利率、优惠利率 第四章 金 融 机 构 教学目的：了解金融机构的基本构成。 教学内容：金融机构体系的产生及发展；金融机构的作用；我国金融机构的发展及构成。 教学重点：我国金融机构体系构成。 第一节 金融机构的产生与发展 一、金融机构 金融机构是指专门从事货币信用活动的中介组织。 三、金融机构的作用 （一）便利资金融通 1、直接融资：供求双方直接进行的融资活动。 典型形式是股票、债券融资。 2、间接融资：供求双方通过银行等中介机构进行的融资活动。 典型形式是银行存贷款。 （二）降低交易成本 金融机构专业化运作、规模经营，可降低成本。 第二节 金融机构体系的构成 一、金融机构体系的基本框架 （一）银行类金融机构 1、中央银行 2、商业银行 3、专业银行 ：指有特定经营范围和提供专门性金融服务的银行。 （6）进出口银行：专门经营对外贸易信用的专业银行。 其业务主要是提供各种出口信贷，促进本国的对外贸易发展。