第九章保险监管的经济分析详解.pptVIP

第九章 保险监管的经济分析 第一节 保险业的危机 一、破产倒闭 自二十世纪七十年代末开始，全球已经有600多家直接非寿险公司和再保险公司倒闭，而九十年代之后则呈现明显的上升趋势。 随着世界经济全球化和一体化所导致的市场竞争的加剧，自然灾害和恐怖袭击所造成的风险飚升，以及放松保险监管的政策建议得到更多国家的采纳，保险业所蕴含的危机逐渐突显出来。其中，日本提供了比较典型的案例。 二、承保利润萎缩、投资收益下降 三、兼并重组效果不尽如人意 安联集团于2001年4月收购了德累斯顿银行〔Dresdner Bank AG〕 从2001年三季度起出现了由赢转亏的逆转，2002年亏损形势继续恶化且速度加快，仅2002年三季度的净亏损额就达到25亿欧元，其中9.72亿欧元来自德累斯顿银行。2002年，安联股价下降了60％以上。 1998年10月，花旗银行和旅行者集团（Travelers　Group）合并 由于这两大金融巨头在企业文化方面的差异，特别是为了平衡人事安排而在同一岗位设置两个并列负责人的做法，造成管理混乱。2000年股价由48美元跌到20多美元，跌幅超过50％。其后又不得不分拆旅行者的产险部门，并将旅行者的人寿和年金保险业务以115亿美元的价格出售给大都会保险集团，随后又解散了新兴市场部门。 四、世界再保险市场利润偏低 五、保险欺诈威胁社会生活和人民的生命财产安全 六、保险中介业务存在问题 第二节 保险市场的监管 一、基本范畴 保险市场的监管 在既定的约束条件下，为达到保险监管的某种预期目标，而做出的监管法规、监管组织机构、监管内容、监管方式等方面的制度安排。 广义保险监管：政府监管、行业自律和企业内控 狭义保险监管: 政府监管 二、保险市场监管的经济导因分析 市场成功： 在该市场中，每个生产者和消费者的个别行为都不会对市场价格造成影响，并且由于信息具有对称性，每个厂商都实现了利润的最大化，每个消费者都实现了效用的最大化，同时，市场上的各种资源都得到了最佳配置，从而市场处于一种均衡的高效率状态。 市场失灵（Market??failures） 指所有未达到市场成功中最优状态的情况。 保险市场失灵的原因及相应的矫正方法： 1.信息不对称 隐藏信息问题(hidden information problem） 隐藏行为问题(hidden action problem) 保险市场监管可以以明确的规则使信息通畅，从而降低因信息不对称导致的道德风险发生概率。 2.外部性 保险负的外部性包括 保险公司破产对社会稳定的影响 保险欺诈对社会财产和公民人身的连带损害 保险业危机引起金融业和宏观经济危机的多米诺效应 为使这些负的外部性的成本内部化，从而减少类似的事情发生，保险监管必不可少。 3.市场势力〔Market power〕 保险业的垄断行为会对保险消费者利益造成损害，带来资源配置无效率和生产无效率。 因此需要政府的保险市场监管来减少垄断行为的出现。 保险市场监管的经济导因 公共利益理论认为： 放任市场会出现市场失灵所导致的低效率和不公平。 政府代表的是公共利益。所以，应该由政府采取管制行动来弥补市场低效率和不公平的缺陷。 保险市场监管的首要目的是矫正市场失灵，促进保险市场的公平竞争，提高市场效率。 四、保险市场监管的成本和局限 保险监管的成本： 人力资本的投入 国家税收的支出 管理机构的投入 管制规则制定与实施 保险监管中的设租与寻租 经济学中把超额收入被称为“租金”，寻租，指通过一些非生产性的行为对经济利益的寻求。设租，权利拥有者谋取非生产性经济利益的行为。 监管制度的路径依赖 政府失灵 （保险监管失灵） 俘获理论〔Capture Theory〕 所有的管制者最终都被一些被管制者以各种方式俘获了。管制的结果实际上是管制者利用管制机制在为某些特别的利益集团提供服务。 进入管制要求越严，国家收入和产业竞争性越低，腐败也越严重；管制越多的国家，其产品质量越低，环境越差。 有实证研究证明，监管有利于提高厂商的利益。 保险业的特殊利益集团包括保险人、再保险人、保险代理人、银行、证券公司、保险经纪人以及其他为保险业人士提供服务的公司。 消费者分布散乱、组织松懈、资金不足，对某特定问题的知悉程度远不如特殊利益集团，相比之下影响力较弱。 保险业监管者将在原有社会福利等式的基础上，给予生产者剩余更多的权重，而减少消费者剩余的权重。由于对公平的自然市场权重进行人工调整，监管者实际上损害了整体社会福利。 新经济自由主义论 支持政府监管的三个基础假设都不存在，因此，