15外汇市场教程讲述.ppt

假设美国金融市场一年期利率为5％，而英国市场一年期利率为10％。伦敦外汇市场上美元对英镑的汇率为 GBPl=USDl.9900～2.0000， 一年期远期汇率为 GBPl=USDl.9600～1.9700。 如果投资者手中有10万美元，他可进行如下操作：首先用美元购买英镑，在英国投资一年，在将美元兑换成英镑的同时卖出一年期的英镑期汇，购回美元。这样进行投资获得的本利可计算如下： 10万美元兑换成英镑可获： 10/2.0000=5万英镑 一年后本息和为：5×(1+10％)=5.5万英镑 按一年期期汇汇率计算可换成美元：5.5×1.9600=10.78万美元 而如果在美国投资可获得的本息和为：10×(1+0.05)=10.5万美元 目前开办了外汇期权业务的国内商业银行及其产品有中行“期权宝”以及建行、交行、招行等银行的外汇期权。其买卖起点金额差异较大，如建行为等值1万美元，而有的银行为等值50万美元。 4、银行外汇理财产品 另一种当前很流行的外汇理财方式是购买银行外汇理财产品，即结构性存款。其中既有风险较低、收益稳定的保守型理财产品，也有较大风险、预期收益较高的激进型理财产品。 与普通人民币存款类似，银行客户也能办理外币活期储蓄、外币定期储蓄、外币通知存款等外币存款业务。其中，外币活期储蓄和外币定期储蓄的门槛不高，几十元人民币即可起存。外币通知存款的起存和最低支取金额和人民