流动资金管理课件.ppt

第五章 流动资金管理 流动资金管理概述 现金管理 应收账款管理 存货管理 本章的重点内容在于现金的管理、应收账款管理及各自的决策方法以及存货管理、最佳存货量的计算。流动资金管理的组成、流动资金管理的要求和意义等这都是本章的重点。　　本章的难点在于存货模型、应收款信用证策的决策以及流动资金节约、相对节约、绝对节约的计算。　　本章在历年考试中所占的分数大至上在10至15分左右，可见，本章是一个重点章节之一。2003年，本章考了五个题目，其中有一题是计算五分，其余的是简答、多选、单选，总共14分；2004年下半年考了三个题目，共12分；2005年本章测验考了五个小题，共11分。去年下半年本章的考题分值略为下降，但也达到了10分。 第一节 营运资金管理概述 一、概念及组成（一）定义　　流动资金是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。　　企业的流动资金是垫支在营动对象、工资和其他货币支出等要素方面的资金。 （二）组成　　流动资金在企业的再生产过程中以各种不同的形态同时存在，这些不同的存在形态就是流动资金的组成内容。具体项目包括：　　（1）货币资金。是指企业再生产过程中由于种种原因而持有的、停留在货币形态的资金，包括库存现金和存入银行的各种存款。　　（2）应收及预付款项。　　（3）存货。包括原材料、燃料、包装物、低值易耗品、修理用备件、在产品、自制半成品、产成品、外购商品等。　　（4）短期投资。是指各种能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券以及不超过一年的其他投资，如各种短期债券。 例：上年销收入为200万元，流动资金平均占用50万元。则流动资金周转资金是多少？ ①若在上年基础上流动资金周转加快1次（假设销售不变）　　 　　 流动资金节约（绝对节约）额=50-40=10（万元）　　企业加速流动资金周转，还能够以原有的流动资金数量来完成更多的生产和销售任务，做到多增产少增资，甚至增产不增资。这些企业虽然未从周转中腾出流动资金，但是减少了需要增加的流动资金数量。这种相对减少流动资金需要量的情况，称为流动资金的相对节约。 若上例中销售增长了20%，流动资金周转加快1次，那么会带来多少节约？　　新销售收入=200(1+20%)=240万元　　流动新周转次数=5次　　 　　 ∴本年流动资金节约额（相对节约）=50-48=2万元 2.加强流动资金管理，有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平。 第二节 现金管理 现金是企业中流动性最强的资产。属于现金内容的项目包括企业中的库存现金、各种形式的银行存款和其他货币资金。 一、现金管理的目的 持有现金的动机 1、支付动机：指满足日常业务的现金支付需要 2、预防动机：指置存现金以防发生意外的支出。 3、投机动机：指置存现金用于不寻常的购买机会，如有廉价的原材料或其他资产供应的机会需要临时购买；或证券市场上有获利的机会，需购买股票和其他有价证券等。 现金管理的目的 现金不足会给企业带来现金短缺成本。如丧失购买机会。 现金闲置会给企业带来机会成本。因现金不进入生产过程是不可能带来剩余价值的。 这样，企业面临现金不足和现金过量两方面的威胁。 因此企业现金管理的目的，就是要在资产流动性和盈利性之间做出抉择，以获取最大的利润。 （二）现金管理的要求 采用现金结算必须执行国家颁布的《现金管理条例》，遵循对库存现金管理的有关规定。1.钱账分管，会计、出纳分开。2.建立现金交接手续，坚持查库制度。3.遵循规定的现金使用范围。4.遵循库现金限制。 5.严格现金存取手续，不得坐支现金。 二、转账结算 转账结算又称非现金结算。转账结算是指不直接采用现金而通过银行转账进行货币资金收付的结算方式。按照规定，各单位之间有一切经济往来，包括产品销售、营务供应和资金缴拨等的货币资金结算，除结算金额起点以下的零星支付以外，都必须进行转账结算。 （一）汇兑结算方式 （二）托收承付结算方式 （三）委托收款结算方式 （四）支票结算方式 （五）银行汇票结算方式 （六）商业汇票结算方式 （七）银行本票结算方式 三、货币资金的控制 （一）货币资金收支计划的编制　　货币资金收