第四章现金资产管理摘要.ppt

第四章 现金资产管理 一、现金资产构成 现金资产的作用 现金资产的管理原则 二、头寸？？寸头？？ 资料 什么是头寸？ 头寸（position）也称为“头衬“就是可用资金的意思，是金融界及商业界的流行用语。 如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸” 。对预计这一类头寸的多与少的行为称为“轧（yà）头寸” 。到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸” 。如果暂时未用的款项大于需用量时称为“头寸松” ，如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧” 。 头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。 比如在期货交易中建仓时,买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸,简称多头;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。 头寸变动的影响因素： 本行现金收支 跨行资金划拔 与央行的资金流 流动性管理的监控指标 优良率＝（贷款额-不良贷款额）/贷款额 存贷率＝贷款额/存款额 资金调度渠道 资金调度方式 票据（再贴现、转贴现、本票） 证券（债券、股票） 信用 抵押 * 现金资产 库存现金 在上级行 存款准备金 在中央银行 存款 同业存款 在途资金 存款准备