资本预算与资产管理总论总结.ppt

资本预算与资产管理 主讲人 吕晨 lvchengogo@126.com 第一章 总论 第一节 投资及项目概述 第二节 项目的可行性研究 第三节 项目评估概述 第一节 投资及项目概述 一、投资概述 （一）投资的内涵 P2 （二）投资的类别 P3 第一节 投资及项目概述 二、项目及投资项目概述 （一）项目及其特征 P4 （二）投资项目的含义 P6 （三）投资项目的分类 P7 第一节 投资及项目概述 三、项目周期 P9 图 产品的生命周期 投入期 成长期 成熟期 衰退期 时间 销售额 0 项目周期示意图： A B C D E F T 项目准备阶段 项目实施 项目总结阶段 项目计算期 立项/评估 贷款谈判/批准 贷款生效/开工 竣工/账户关闭 达到能力 后评价 项目终点 项目前评估的任务——预测 项目后评估的任务——总结+预测 总结 预测 谢谢！ （一）项目及其特征 思考 ？？？？ 什么是 “项目”？ Project 向前 扔 扔向前面 引申为工程项目 投射 根据ISO 9000-1994《质量管理和质量保证的术语》，项目是由一系列的项目阶段所构成的一个完整过程，而各个项目阶段又是由一系列具体活动构成的一个工作过程。过程就是将输入转化为输出的一组彼此相关的资源和活动 2. 美国项目管理协会（Project Management Institute, PMI）PMI 认为，“项目是一种被承办的旨在创造某种独特产品或服务的临时性任务。” 3. 根据世界银行的解释，项目是在一定的时限内，为完成一系列任务而设计的制度、组织、控制以及其他方面的有机组合整体。 4. 欧洲的国际项目管理协会认为项目是指具有预定的任务，具有时间、范围、财务、人力和其它限制条件，具有专门的组织的唯一性任务。 5. 迈克.几多的定义：项目就是充分利用各种资源，以一系列特定的任务为前提，为实现一系列特定目标的活动和行为。 6. R.J.格雷厄姆认为，项目是为了达到特定目标而调集到一起的资源组合，它与常规任务之间关键的区别是，项目通常只做一次；项目是一项独特的工作努力，即按某种规范及应用标准导入或生产某种新产品或某种新服务。这种工作努力应当在规定的时间、成本费用、人力资源及资财等项目参数内完成。 项目是指在规定的时间和资源范围内，有一个明确的预期目标、由专门组织起来的人员运用多种学科的知识来完成一种一次性的工作。 1、有严格的定义和最终的目标 2、有具体的开始和结束的时间 3、有成本和时间计划 4、能够产生具体结果 5、只发生一次 一个被广泛接受的定义 本书的定义 项目是在规定的期限内、按预定目标完成的一系列单词性活动。 P5 （三）投资项目的分类 生产性项目 非生产性项目 新建项目 扩建项目 改建项目 恢复性项目 迁建项目 基本建设项目 技术改造项目 按管理需要分 按行业投资用途分 按投资性质分 预备项目 筹建项目 建成投产项目 收尾项目 国家预算拨款项目 银行贷款 自筹资金 利用外资 扩充型项目 替代型项目 调整型项目 研发型项目 按功能 按工作阶段分 按投资资金来源 项目根据它们之间的关系划分，可以分为三类： 相互排斥的项目 相互关联的项目 相互独立的项目 相互独立的项目是指，你接受它的同时并不影响你接受其他的项目。当项目A和项目B 是两个相互独立的项目，可以做出以下几种选择： （1）接受A但拒绝B；（2）拒绝A但接收B； （3）两个都接受； （4）两个都拒绝。 相互排斥的项目是指两个项目是相互排斥的，不能同时接受。例如，一块土地既适合建医院又适合建饭店，两者不能都选，选择建医院就不能选择建饭店。 相互关联的项目是指它们之间既存在相互影响又都不能完全排斥对方的项目。例如一个项目的市场份额会影响到其他项目的市场份额，如果项目A是生产一种新型的小型汽车而项目B是生产中型汽车，那么两个项目都可以接受并进行生产。 互斥项目的一个案例 相对于渡河而言，架桥和购船即是一对互斥项目.