沪深300指数套期保值的应用.docxVIP

课 程 论 文 论文题目 沪深300指数套期保值的应用 学生姓名 -- 学号 专业班级 指导教师 职称 教授 2012年05月15日 第II页 第I页 摘要 本文主要以沪深300指数为研究对象，沪深300指数是资本市场的一种重要金融衍生工具。本文将对股指期货套期保值策略进行比较全面的理论和实证研究。首先，概述了股指期货套期保值交易的流程。其次，本文探讨了期货套期保值理论的发展，在了解期货套期保值功能的基础上，提出了套期保值的关键问题即套期保值比率的确定。其基本思想是将现货市场价格的波动性转化为基差波动性风险，这也是套期保值者进行套期保值操作的理论依据。最后，运用VaR(在险价值)方法分析说明了利用股指期货进行套期保值的有效性。 关键词：沪深300股指期货；套期保值比率；套期保值策 第II页 Abstract Outstanding feature of Chinese stock market is that the fluctuation range of stock price is big，and the systemic risk is high．However the systemic risk is unable