国际结算融资教程解读.ppt

第八章 国际结算融资 主讲：储伶丽 经济管理学院经济学教研室 信用证下出口押汇（1） 信用证下出口押汇（2） 信用证下的信托收据业务 在进口押汇业务中，如果买方无力付款赎单，可与开证行 商榷“借单”（信托收据业务）， 此做法与托收项下信托 收据业务相同。 - 买方与开证行事先签定“开证额度”和“信托收据额度”。 在信用证下信托收据业务中，进口商获得双重融资便利： - 使用银行提供的进口押汇对外付款； - 使用信托收据业务，借单提货，将货物转卖后归垫。 进口商 合同：即期付款 跟单信用证 出口商 申请人 申请 开证行 跟单信用证要求远期 汇票按照即期支付。 通知行 / 议付行 通知 受益人 由于申请人无钱支付开证保证金， 申请人要求提供银行融资；开立 远期信用证，汇票开给开证行。 要求受益人签发汇票给开证行，同 时要求远期汇票按照即期支付。 信用证种类：远期信用证按即期支付 （假远期信用证）(1) 出口商 受益人 1单据 +远期 汇票 议付行 2按照即 期贴现 3寄送单据+ 远期汇票索汇 开证行 6支付 利息 $10 出口商 申请人 7单 据 假设信用证金额是 $100 如果单正相符,开证行承兑远期汇票，并 将其卖给贴现行。假设贴现息是$10。 8偿付 $100 4出售承兑汇 票要求贴现 贴现行 5$90 信用证种类： 远期信用证按照即期支付 (2) 出口商 受益人 进口商 申请人 单据 +远期 汇票 议付行 按照即 期贴现 寄单索汇 开证行 偿付 $100 汇票到期时，贴现行向开证 行提示汇票，要求支付面额。 远期汇票到期前, 出口商出售货 物，将所得货款支付给开证行。 9 汇票到期前，提交$100 10提交承兑汇票要求支付面额 贴现行 11$100 信用证种类：远期信用证按照即期支付 (3) 问题 进口商支付开证行多少钱? 回答 $110 = ＄100 + ＄10 进口商承担利息。 所以, 这种信用证由被称为买方远期信用证。 是为买方提供融资的 对于卖方，它是即期信用证。 远期信用证种类：远期信用证按照即期支付 (4) 信用证上的远期票据按照即期支付的规定： 按照Tabowell的要求…… 见票后180的远期汇票按照即期支付，并由我方贴现汇票（开证行承兑汇票后将其贴现下）…... 请思考：对买方来说，这是否是无本生意 ？ 结束 谢谢 国际结算中的出口贸易融资 进出口业务中的融资 银行在各种结算业务中向进出口商提供各种类型的融资业务。 例如： 出口押汇业务 进口押汇业务 票据贴现业务 信用证下打包放款 预支信用证 假远期信用证 等等 押汇业务 出口商将物权单据抵押给所在地银行，后者从单据/汇票上扣 除利息，将净款支付给出口商，此行为被称为出口押汇。 银行代进口商垫付款项后，通知进口商到银行办理付款赎单 手续。此时的单据/票据成为银行的抵押品。待进口商付款赎 单时，银行归垫，这就是进口押汇。 买方 合同：付款条件: 即期跟单信用证 卖方 1申请 申请人 开证行 2跟单信用证 通知行/ 议付行 3通知 受益人 单到开证行即期付款 可将单据/票据卖给指定的议付行 卖方 受益人 4发货 承运人 买方 申请人 6单据 议付行 7付款 8寄单索偿 开证行 9补偿 10付款 11单据 12提单 3,4议付行/出口押汇行按照信用 证要求贴现买下单据/票据。 这就是议付信用证 5提单 13货物 指定银行在办理议付前，要求出口商签发： 出口押汇总质权书GENERAL LETTER OF HYPOTHECATION 其内容由押汇行拟订，由出口商签字，请看下页例子 出口押汇总质权书 致：XX 银行XX 分行 凡属我单位信用证项下出口。单据，由我单位提出书面申请，经你行同意叙做出口押汇， 我单位同意按本质权书条文办理。 1.你行叙做出口押汇，保留追索权，如因开证行所在地出现动荡、爆发战争，或发生金 融危机，开证行倒闭、邮寄中遗失单据或延误，电讯失误，以及人力不可抗拒等原因招致国外拒付、迟付或少付，由此造成的损失及迟付利息，你行有权自我单位帐户中，或其他出口收汇中主动扣还。 2．我单位担保提交全套相符单据，嗣后如果开证行提出单据不符而予拒付造成损失时，由我单位负责，你行可按上述第1条办理。 3．对开证行无理挑剔、迟付或拒付，你行应协助我单位据理交涉，如交涉无效造成损失，仍由我单位负责，你行可按上述第1条办理。 4．全套单据及货权均转让你行，你行有权根据情况自行处理单据和货物,并可向我单位补收不足之差额。 5．如属你行错误寄单、错误索偿造成不获付款、延迟收汇，应由你行承担责任。 6．你行叙做押汇，可按规定的利率和时间向我单位计收外币／人民币利息， 7．正常议付之单据如果实际收汇超过匡算天数一般不再补收