财务资金需求量预测2.1教案.pptVIP

3、债券融资 一、债券的种类 二、发行公司债券必须具备以下条件 三、债券发行价格的确定方法（重点计算） 四、与其他长期负债筹资方式相比， 债券筹资的优缺点(了解会做客观题) 1、债券的种类 ①、按发行主体不同分： 政府债券、金融债券、公司债券； ②、按有无抵押担保分： 信用债券、抵押债券和担保债券； ③、按债券标面上是否记名分： 记名债券和无记名债券。 ④其他分类还有：可转换性债券、无息债券、浮动利率债券、收益债券。 ⑤按用途可分为直接用途债券和一般用途债券； ⑥按偿还方式可分提前收回债券和不提前收回债券，分期偿还债券和一次性偿还债券 2、发行公司债券必须具备以下条件：（了解） ①、股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元； ②、累计债券总额不超过公司净资产额的40％ ③、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 ④、所筹集资金的投向符合国家产业政策 ⑤、债券的利率不得超过国务院限定的水平（不得高于银行相同期限居民储蓄存款利率的40%） ⑥、国务院规定的其他条件 3、债券发行价格的确定方法 （一）债券基本常识： 1、 面值：债券的本金或面值是计算利息的名义金额 2、票面利率：计息依据（一般是固定的） 3、票面利息：债券承诺支付的利息=票i×面值 4、市场利率