一级建造师工程经济复习解说.doc

1X101000 工程经济 第一章：资金时间价值的计算及应用 第一节：利息的计算 一、资金时间价值的概念 1）、时间价值的概念：在工程经济计箅中，技术方案的经济效益，所消耗的人力、物力和自然资源，最后都是以价值形态，即资金的形式表现出来的。资金运动反映了物化劳动和活劳动的运动过程，而这个过程也是资金随时间运动的过程。因此，在工程经济分析时，不仅要着眼于技术方案资金量的大小（资金收人和支出的多少〉，而且也要考虑资金发生的时间。资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值， 其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 2）、影响资金时间价值的因素很多，其中主要有以下几点： ①：资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长， 则资金的时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。 ②、资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反之，资金的时间价值则越少。 ③、资金投人和回收的特点。在总资金一定的情况下，前期投人的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投人的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越少。 （资金投入和回收的特点（在P一定，n相同时，i越高，F越大；在i相同时，n越长，F越大。在F一定，n相同时，i越高，P越小；在i相同时，n越长，P越小） ④、资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时间价值越多；反之，资金的时间价值越少。 总之，资金的时间价值是客观存在的，生产经营的一项基本原则就是充分利用资金的时间价值并最大限度地获得其时间价值，这就要加速资金周转，早期回收资金，并不断从事利润较髙的投资活动；任何资金的闲置，都是损失资金的时间价值。 总结：记住3点： ⑴、资金时间价值的概念：资金运动反映了物化劳动和活劳动的运动过程，而这个过程也是资金随时间运动的过程。在工程经济分析时，不仅要着眼于技术方案资金量的大小（资金收人和支出的多少〉，而且也要考虑资金发生的时间。资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值， 其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 即资金是时间的函数，随时间的推移而增值， ⑵、影响资金时间价值的因素： ①：资金的使用时间。 ②、资金数量的多少。 ③、资金投人和回收的特点。 ④、资金周转的速度。 （3）、使用资金的原则——充分利用并最大限度地获取时间价值 ①：加速资金周转； ②、尽早回收资金； ③、从事回报高的投资； ④、不闲置资金。 二、利息与利率的概念 对于资金时间价值的换箅方法与采用复利计算利息的方法完全相同。因为利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。而且通常用利息额的多少作为衡蛰资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。 (―〕利息 在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。即- I = F - P 式中I-——利息； F---目前债务人应付（或债权人应收）总金额，即还本付息总额； P---原借贷金额，常称为本金。 从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济分析中.利息常常被看成是资金的一种机会成本。这是因为如果放弃资金的使用权利，相当于失去收益的机会， 也就相当于付出了一定的代价。事实上，投资就是为了在未来获得更大的收益而对目前的资金进行某种安排。很显然，未来的收益应当超过现在的投资，正是这种预期的价值增长才能刺激人们从事投资。因此，在工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。 (二）利率 在经济学中，利率的定义是从利息的定义中衍生出来的。也就是说，在理论上先承认了利息，再以利息来解释利率。在实际计算中，正好相反，常根据利率计箅利息。利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。 即：i = It／P×100％ 式中i一一利率； It一一单位时间内所得的利息额。用于表示计算利息的时间单位称为计息周期，计息周期,通常为年、半年、季、月、周或天。 【1】某公司现借得本金1000万元，一年后付息80万元，则年利率为： 80/1000×100％=8％ 利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的髙低由以下因素决定： 1).利率的髙低首先取决于社会平均利润率的髙低，并随之变动。在通常情况下，社会平均利润率是利率的最髙界限。因为如果利率髙于利润率，无利可图就不会