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题目：商品期货交易策略 姓名、专业：李佳科 材科121 方达 电气121 段帅帅 电气12卓越 队伍编号： 李佳科小组 指导教师： 2014年8月31日 商品期货交易策略 摘要 3 一 问题重述 4 二 模型假设 4 三 符号说明 5 四 问题分析 5 五 模型的建立与求解 6 5.1 问题一模型的建立与求解： 6 5.1.1 数据的无量纲化处理 6 5.1.2 关联分析： 7 5.1.3 周期的确定 8 5.1.4 波动方式分类： 9 5.2 问题二的求解 10 5.2.1时间序列预测法 10 模型求解 ……... …………………………………………. 12 5.2.3 模型应用 15 5.3 问题三的求解： 16 六 模型评价 18 七 参考文献…………………………………………………………………………19 八 附录………………………………………………………………………………20 摘要 我国商品期货交易的品种迅速增加，吸引了大量交易者的参与，如何从商品期货的交易中获取相对稳定的收益成为交易者非常关注的问题。本文以橡胶期货一个月的交易数据为样本，探究影响价格波动的因素,进而对后期的价格走势作出预测，最终建立合理的投资盈利模型。 对于问题一，根据原始数据初步确定影响价格的七个因素，即：成交量、持仓量、总量、买一价、买一量、卖一价、卖一量。通过关联分析，求出关联度之后，发现总量与价格的关联度仅为0.6084，其他都在0.850以上，所以总量对价格的影响最小，删除该因素的作用。利用周期图法确定了价格的变化周期大概为两天。在对其他六个因素作出折线图的基础上，根据成交量和持仓量的变化趋势对价格波动方式进行分类。 对于问题二，橡胶期货价格的走势是明显的非线性问题，利用时间序列模型不能很好地解决非线性问题。要解决这个问题，首先对价格影响因素利用时间序列的三次指数平滑法模型进行预测。得到成交价、成交量、B1价、S1价等时间预测图像，利用他们可以很好地完成了对橡胶期货价格波动的预测。 对于问题三，要建立收益最大的交易模型，不仅要考虑影响价格走势的因素以及后记得价格趋势，还要考虑的投资风险性。基于对收益和风险的两方面考虑，建立优化模型三，该模型的目标函数为：，其中 。由于风险损失率在不断的变化，无法给出精确地数值解，所以模型三无法得到相应的数值解。不过投资者可以在对价格的走势做出准确的预测之后在价格最低时买入期货，最高时卖出，当然这种投资方案收益最大，风险也最大，投资者要根据投资偏好程度决定是否投资。 期货投资是一种高风险的投资，价格的波动受很多因素的影响，由于本文没有考虑供求关系、国家政策等内在因素，对后期的价格走势的预测不一定十分精准。 关键字： 灰关联度 周期图法 时间序列 多目标决策分析 一 问题重述 我国商品期货交易的品种迅速增加，吸引了大量交易者的参与，如何从商品期货的交易中获取相对稳定的收益成为交易者非常关注的问题。商品期货交易实行T+0的交易规则，所开的“多单或空单”可以马上平仓，从而完成一次交易，这样就吸引了大量的投机资金进行商品期货的日内高频交易。某种商品价格在低位时开“多单”，当价格高于开“多单”的价格时平仓，或者，价格在高位时开“空单”，当价格低于开“空单”的价格时平仓，差价部分扣除手续费后就是交易者的盈利；反之则是亏损。有关我国?商品期货的交易知识和具体交易规则请参见网上相关介绍。商品期货交易所可提供每个正在交易品种的实时交易数据，每秒钟二笔。附件中数据文件是2012年9月橡胶1301合约(ru1301)的成交明细（说明：表中价格是每吨价格，交易单位10吨/手；B1价是指买１价、B1量是指买１量、S1价是指卖１价、S1价是指卖１价。B1、B2、S1、S2等数据这里空缺），里面每个文件名都标了成交发生的日期。请以这些数据为基础，建立数学模型解答下列问题： 1、通过数据分析，寻找价格的波动和哪些指标（仅限于表中列出的数据，如持仓量、成交量等指标）有关，并对橡胶期货价格的波动方式进行简单的分类。（提示：这里的波动方式是指在某一时间段内（简称周期）价格的涨跌、持仓量的增减、成交量的增减等指标的变化特征。周期的选取可以短到几秒钟，长到几十分钟甚至是以天为单位，具体时长通过数据分析确定，较优的周期应该是有利于交易者获取最大的盈利）。 2、在实时交易时，交易者往往是根据交易所提供的实时数据，对价格的后期走势做出预测来决定是开“多单”还是开“空单”。请在第1问的基础上建立合理的橡胶价格波动预测模型。 3、橡胶期