项目三财务预测材料.pptVIP

项目三 财务预测 项目三 ?财务预测 任务一 财务预测方法认知 一、财务预测认知 （一）财务预测的含义与作用 1.概念 2.意义 （二）财务预测的作用 １.财务预测是财务决策和经营决策的基础 ２.财务预测是财务预算的基础 ３.财务预测是提高企业管理水平的重要手段 §5－1 财务预测概述 （三）财务预测的种类 1.按财务预测所跨越的时间分类 2.按财务预测的内容分类 3.按财务预测方法分类 （四）财务预测的原则与程序 1.财务预测的原则 （1）连续性原则 （2）关键因素原则 （3）客观性原则 （4）科学性原则 （5）经济性原则 2.财务预测的程序 （1）确定预测对象和目标； （2）制定预测计划； （3）收集、整理相关信息； （4）选择适当的方法进行预测； （5）对预测的初步结论进行检查验证。 二、定性预测法 （一）特尔菲法 特而菲法： 又称专家调查法。它主要是采用通讯方法，通过向有关专家发出预测问题调查表的方式来搜集和征求专家们的意见，并经过多次反复、综合、整理、归纳各专家的意见之后，作出预测判断。 （二）意见汇集法 意见汇集法： 也称主观判断法，它是由预测人员根据事先拟定好的提纲，对那些对预测对象比较熟悉，对未来发展趋势比较敏感的领导人、主管人员和业务人员展开调查，广泛征求意见，然后把各方面的意见进行整理、归纳、分析、判断，最后作出预测结论。 （三）专家小组法 专家小组法： 是由企业组织各方面的专家组成预测小组，通过召开各种形式座谈会的方式，进行充分、广泛的调查研究和讨论，然后根据专家小组的集体研究成果作出最后的预测判断。 (一)趋势外推法 趋势外推法： 又称历史资料引申法或时间序列法。即把历史资料按年或月排成一个时间数列，从中找出预测对象发展趋势的变化规律，再将其加以引申从而推断未来结果的一种方法。 2.移动平均法 移动：是指预测所用的历史资料要随预测期的推移而顺延。 加权移动平均法 加权移动平均法： 是指是以一定期间的加权平均数作为预测值。 指数平滑法 指数平滑法： 是根据上期预测值和实际值，并引入平滑指数来预计本期预测值的一种预测方法。对上期预测值和实际值偏差通常是以平滑指数来修正的。 (二)因果关系法 步骤：根据所掌握的历史资料，找出所要预测的变量与其相关变量之间的依存关系，来建立相应的因果预测的数学模型。最后通过该数学模型确定预测对象在计划期的销售量或销售额。 特点： 预测对象往往受许多因素影响，这些因素之间存在一定的函数关系；它们的变化会导致预测对象的变化。 若能选择最恰当的相关因素建立起预测销售量或销售额的数学模型，与采用趋势外推法相比，往往能获得更为理想的预测结果。 常用方法： 销售百分比法、量本利分析法等。 （三）统计规律法 目前在财务中广泛应用的统计规律法主要是回归直线法。 任务解析 任务二　资金需要量预测 任务引入：昌盛公司是一家生产化妆品的企业，由于产品质量和价格得到消费者的认可，产品的知名度越来越高，销售量也逐年上升。2013年实现销售收入25000万元，净利润3000万元。2014年公司预计销售量将有20%的增长，为扩大生产规模，需要添置设备并增加相应的营运资金。为此，公司经理要求财务主管对公司2014年的资金需要量进行预测，以便公司作出在不调整利润分配政策（保持原有股利支付率60%）情况下，确定对外的融资渠道和融资方式。 思考与讨论：财务主管如何对公司2014年的资金需要量进行预测，可能会运用哪些预测方法？ 知识准备： 销售百分比法； 回归直线法。 一、销售百分比法 （一）销售百分比法的含义 1.含义 2.应用的基本前提： ◆假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系； ◆假设未来的销售预测已经完成。 3．步骤： 先根据预计销售额和相应的百分比预计资产负债和所有者权益，然后利用会计等式确定融资需求。 4．二种具体方法 （1）根据销售总额确定融资需求 ①应首先确定随着销售额的变动而同步变动的资产或负债项目，并计算其与销售额的百分比； ②预计计划期销售额，并计算预计销售额下的资产或负债； ③预计留存收益的增加额； ④计算外部融资需求。 （2）根据销售增加量确定外部融资需求 二、回归直线法 回归直线法： 是假定资金需要量与销售额存在线性关系，根据历史资料、用最小二乘法确定回归直线方程的参数，利用直线方程预测资金需要量的一种方法。 回归线性方程： 任务三 利润预测 任务引入：中远公司生产一种品