D商业银行及信贷基础知识.剖析.ppt

资产管理理论中的信贷理论 商业贷款理论(commercial-loan theory) 是最早的资产管理理论，商业银行的资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。 理论背景：产生于商业银行发展初期，企业主要依赖内源融资，需向银行借入的资金多属于商业周转性流动资金；此时中央银行体制尚未产生，银行经营管理更强调维护自身的流动性。 理论价值：商业贷款理论奠定了现代商业银行经营理论的一些重要原则。 理论缺陷：没有认识到活期存款余额具有相对稳定性 ；忽视了贷款需求的多样性 ；忽视了贷款清偿的外部条件 。 在当代的应用：是贸易融资或自偿性贷款的理论基础 资产管理理论中的信贷理论 可转换理论 该理论认为为了应付提存所需保持的流动性，商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。由于这些盈利资产能够随时出售，转换为现金，所以贷款不一定非要局限于短期和自偿性投放范围。 理论背景：可转换理论于20世纪初提出，这种理论是以金融工具和金融市场的发展为背景的。 理论价值：可转换理论的产生，使商业银行资产的范围扩大，业务经营更加灵活多样。 理论缺陷：但在人们竞相抛售证券的时候，银行也很难不受损失地将所持证券顺利转让以达到保持流动性的预期目的。 资产管理理论中的信贷理论 预期收入理论 银行以借款人未来收入为基础而估