PPP项目风险防控与法律实务教材.ppt

回购及回购方式的调整 第三部分 PPP项目典型案例分析 中山至开平高速公路建设项目 项目进行中遇到的问题 武夷山至邵武高速公路建设项目 蝙蝠山土地开发建设项目 汉中某基础设施建设项目 烟台某生态城市基础设施建设项目 THANKS! 王霁虹律师 联系电话：137 0122 9834邮箱：wangjihong@ * * * * * * * * * * * * * * 立法现状 PPP的直接法律依据 PPP的其他主要法律依据 《中华人民共和国民法通则》（2009年修订） 《中华人民共和国政府采购法》（2014年修订） 《中华人民共和国合同法》（1999） 《中华人民共和国预算法》（2014年修订） 《中华人民共和国公司法》（2013年修订） 《中华人民共和国土地管理法》（2004年修订） 《中华人民共和国建筑法》（2011年修订） 《中华人民共和国价格法》（1997） 《中华人民共和国税法》（1999年修订） 《中华人民共和国担保法》（1995） 《中华人民共和国保险法》（2014年修订） 《中华人民共和国环境保护法》（2014年修订） 《中华人民共和国仲裁法》（2010年修订） PPP项目的参与主体 传统建筑企业转型投资过程中面临的挑战和阵痛 PPP与现行法律制度之间的冲突 前期调研与项目的成败关系 特许经营项目合法性及其影响 政府信用风险 回购风险（回购款确认、支付能力、支付态度） 项目管理风险 （征地拆迁延误、工期、质量、安全、造价、环保） 建设规模、建设标准、投资额变化的风险 融资风险 财务风险 投资人（特许权人）方面风险： 投资人（特许权人）基本权利： 投资、融资、建设权 按合同约定使用项目用地的权利 独立行使项目法人权利 收取回购款的权利 PPP项目的主要融资渠道 财务投资人的进入与退出 PPP项目的融资方式 PPP项目的财务投资人 PPP项目中的环境保护问题 投资人（特许权人）基本义务： 按约定及时、全额出资到位 按约定工期和质量，及时完成项目建设 独立承担项目建设风险 接受监督检查 按合同约定进行项目移交 BT项目的合同模板及重复利用 争议解决方式的选择及其对投资人的影响 第二部分 PPP项目操作中的风险及应对 投资人选择方式及施工二次招标 投资人的选择方式，可根据实际情况灵活掌握。若投资人选择是通过招标方式选定的，根据《招标投标法实施条例》的规定，施工部分可以不招标。 《招标投标法实施条例》第九条：除招标投标法第六十六条规定的可以不进行招标的特殊情况外，有下列情形之一的，可以不进行招标：……（三）已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提供的；…… 《招标投标法》第三条：进行下列工程建设项目包括项目的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购，必须进行招标：(一)大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项目； (二)全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资的项目；(三)使用国际组织或者外国政府贷款、援助资金的项目。 回购及回购方式的调整 回购担保与保障 12、 验收、移交、保修及保险 项目验收的标准 项目移交的标准及程序 风险转移的节点设定 项目保修： 从回购款中扣一部分质保金 施工单位提交质保函，同时，项目移交后将质 保函保函及质保书一并移交给政府 项目保险：建筑工程一切险 是否投保 、为何投保、谁买单、受益人为谁、保险期限 13、回购款来源及确定 通常情况下，项目的回购款资金来源为财政资金； 在有些项目中，资金来源可能为当地平台公司的经营收入，此种情况下，应注意以下两点： A、对平台公司的资信情况进行全面尽职调查 B、此种情况下，要求财政兜底 回购款的确定 14、 投资收益的取得方式 固定费率通常为8%-20%，即采取投资成本*固定费率； 融资费用通常为同期银行贷款利率上浮3—5个点，即若同期银行贷款利率为6.5%，上浮3个点后为9.5%。 土地收益分成通常为土地出让金扣减土地整理成本及国家规定应上缴的费用外的土地净收益，投资人与政府方按照一定的比例进行分成。 15、 回购款支付保障措施 土地使用权或房屋所有权抵押 股权质押 连带责任保证 储备地抵押 16、 项目回购变更为股权回购 是否需要进场交易 相关规定：《企业国有产权转让管理暂行办法》： （国资委、财政部2003年3号令） 企业国有产权转让应当在依法设立的产权交易机构公开进行 17、 应收账款证券化 委托财务顾问 财务顾问设计应收账款证券化方案 对政府方