第三章负债业务与管理讲述.ppt

* * * 第二节 存款成本的构成与定价方法 一、存款成本的构成 1、利息成本 2、营业成本：经营成本，是指利息以外的所有开支。包括：银行工作人员的工资、建筑物和设备的折旧、办公费用、广告宣传费用等。 3、有关成本：是指与增加存款有关而未包括在上述两类支出中的成本。 例如：为吸收更多存款，对新客户提高利息或提供更多优惠时，也需要同等对待老客户 第二节 存款成本的构成与定价方法 二、存款成本的相关概念及分析 1、资金成本：为吸收存款而支付的一切费用，即利息成本和经营成本之和。 资金成本率=（利息成本+经营成本）/吸收的存款额 2、可用资金成本：银行可用资金所负担的全部成本。 可用资金成本 银行吸收的存款资金不能全部用于贷款和投资业务，必须扣除法定存款准备金和必要的超额准备部分。经扣除后的资金才是可作为盈利性资产来源的资金。 可用资金成本率=（利息成本+经营成本）/（吸收的存款额-法定存款准备金等非营利性资金额） 可用资金成本 例1：银行以12%的资金成本率筹集2亿支票存款资金，其中的10%用于非盈利，另外的90%用于投资。求用于盈利的资产的资金成本率（可用资产成本率）。 2×12%/（2×90%）= 可用资金成本 例2：银行共筹集2亿资金，其中1.5亿为支票存款，资金成本率为12%，运用于非盈利资产的比重为10%；另外0.5亿为定期存款，资金成本率为16%，运用于非盈利资产的比重为5%。求用于盈利资产的资金成本率（可用资产成本率）。 (1.5×12%+0.5×16%)/[1.5×（1-10%）+0.5×(1-5%)] 第二节 存款成本的构成与定价方法 第二节 存款成本的构成与定价方法 第二节 存款成本的构成与定价方法 4、边际存款成本：是指银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增加的全部成本。 边际存款成本率=新增总成本/新增存款数量 新增可用资金边际成本率=新增总成本/新增资金×（1-非盈利使用的比例） 第二节 存款成本的构成与定价方法 例3:假设某银行开办了某种新的存款种类，由此使存款增长了9000万元，这些资金的利息成本为5.6%，其它成本率为2.0%，新增资金的20%用于非盈利资产，则该银行的边际成本计算如下： 资金边际成本率=9000×（5.6%+2.0%）/9000=7.6% 新增可用资金边际成本率=9000×(5.6%+2.0%)/[9000×(1-20%) ]=9.5% 第二节 存款成本的构成与定价方法 三、存款的定价方法 （一）含义：对存款进行价值分析，以为银行贷款和投资收益的确定提供分析基础。 （二）分类 1.成本加利润定价法：以存款的成本费用为基础加上一定的利润，作为贷款和投资的最小收益 存款资金的收益率=存款的加权平均成本率+预计利润率 加权平均成本率= = 第二节 存款成本的构成与定价方法 例：某银行共筹集5亿元资金，其中1亿元是以8%的资金成本率筹集的支票存款，3亿元是以12%的资金成本率筹集的定期存款和储蓄存款，1亿元是以16%的成本率筹集的资本性债券。若存款用于非营利性资产的比重分别为：支票存款为15%，定期与储蓄存款为5%，资本性债券全部用于盈利资产。求该笔资金的加权平均成本率（可用资金的加权平均成本率）。 第二节 存款成本的构成与定价方法 2.边际成本定价法： 当边际收益率=边际成本率时，此时的存款利率即为银行应该选择的利率水平。 举例： 假定一家银行准备吸收一笔存款。管理层预计，如果提供7%的存款利率可筹集2500万元；如果提供7.5%的利率，可以筹到5000万元；若利率为8%，可筹7500；若利率为8.5%，可筹1亿；若利率为9%，可筹1.25亿。预计该笔资金用于投资的收益率为10%。 利率水平（%） 预期流入的存款量 （万元） 筹集资金的总利息成本 （万元） 新存款资金的总成本变动额（万元） 新存款的边际成本率 （%） 新资金投资的预期收益率 （%） 边际收益与边际成本之差 （%） 总利润 （万元） 7.0 2500 175 175 7.0 10.0 +3 75 7.5 5000 375 200 8.0 10.0 +2 125 8.0 7500 600 225 9.0 10.0 +1 150 8.5 10000 850 250 10.0 10.0 0 150 9.0 12500 1125 275 11.0 10.0 -1 125 不同利率下的边金成本率与收益率的比较 由上表，当存款利率低于8.5%时，银行的边际收益大于边际成本，所得利润逐步增加，到8.5%时利润达到最大。所以，银行的最佳存款利率为8.5% =存款总额×单位存款的净收益=2500*