毕业综合能力考试重点介绍.ppt

* 目录 一．资产负债表的分析 4 短期偿债能力分析 5 长期偿债能力分析 5 对营业收入净利率进行分解 7 对总资产净利率进分解 7 对净资产收益率进行分解 8 对全部的成本费用进行分解 8 二、现金流量的结构分析 9 流入结构分析 9 流出结构分析 9 流入流出比例分析 10 三．利润表的综合分析 16 利润表的横向比较分析 16 利润表的纵.比较析 18 利润表的盈利结构分析 21 四. 会计主管管理建议： 23 降低货币资金比例 23 加强应收账款管理 23 加强存货管理，降低流动资产比例 23 提高负债比率，合理运用财务杠杆利益 24 已知2006年相关数据如下： 资产合计为3980000 负债总额1232000 股东权益合计2450000 营业收入550000 销售费用5000 管理费用62340 财务费用 18550 净利润75642 一．资产负债表的分析 表1：资产结构表 单位：万元 100.00% 4200700 资产总计 43.4% 1825000 非流动资产总计 56.6% 2375700 流动资产合计 比例 金额 表2：资本结构表 单位：万元 4200700 负债与所有者权益总计 61.29% 2575000 所有者权益 7.14% 300000 长期负债合计 31.56% 1325700 流动负债合计 比例 金额 根据西方企业的长期经验，一般认为200%的比率较为适宜，公司流动比率过高。一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，但是流动比率过高则表明企业流动资产占用较多，会影响企业的资金利用效率，进而降低企业的获利能力。我们可以看出，公司的流动资产中很大比例的存货，占到了流动资产的54.3%。除了存在大额订单的情况下，过多存货往往是因为产销不平衡，存货积压造成的，这种情况下的存货变现能力不强，因此虽然公司的流动比率较高，但并不一定就代表较高的偿债能力。 速动比率为100%时是安全边际，公司速动比率较低。速动比例较高说明公司不用动用存货，仅仅依靠速动资产不能偿还债务，偿还流动负债的能力较弱，但过高的速动比率也会造成资金的闲置，影响企业的盈利能力。 一般情况下，现金比率达到20%左右，企业直接偿付流动负债的能力就不会有太大问题，因此公司53%的现金比率较高。现金比率越高，表明企业的直接偿付能力越强，信用也就越可靠。但是由于现金是企业收益率最低的资产，现金比率过高将会影响企业的盈利能力。 短期偿债能力分析 1.流动比率=流动资产/流动负债*100% =2375700/1325700*100% =179.2% 2.速动比率=（流动资产合计-存货净额）/流动负债*100% =（2375700-1290000）/1325700*100% =81.8% 3.现金比率=货币资金/流动负债*100% =703150/1325700*100% =53% 4.营运资金=流动资产-流动负债 =2375700- 1325700 =1050000 长期偿债能力分析 1.资产负债率=负责总额/资产总额*100% =1625700/4200700*100% =38.7% 2.产权比率=负债总额/所有者权益*100% =1325700/2575000=0.514 一般认为，资产负债率在40%-60%之间较为适宜，公司资产负债率较低，这说明公司的负债比重较低。负债比重较低，一方面说明公司资金中来自债权人的部分较小，公司还本付息的压力较小，财务状况较为稳定；另一方面也说明公司对前途信心不足，利用债权人资本进行活动的能力较差。 一般认为企业产权比率为100%最为合适，公司的产权比率较低。较低的产权比率表明企业采用了低风险、低报酬的资本结构，债权人的利益受保护程度较高，企业财务风险较小。但是过低的产权比率也意味着企业不能充分发挥负债带来的财务杠杆作用。 企业总资产为4200700万元，其中流动性资产为2375700万元，占资产总额的比例为56.56%；非流动资产为1825000万元，占据的资产份额为43.44%。通过对企业资产各要素的数据仔细分析可以发现，企业的资产构成要素存在以下问题： 1.现金金额较大 企业货币资金的金额为703150万元，占资产总额的16.73%。这个表明企业的货币资金持有规模偏大。过高的货币资金持有量会浪费企业的投资机会，增加企业的筹资资本、企业持有现金的机会成本和管理成本。 2.应收账款比例较高 应收账款占资产总额的3.56%。应收账款低于应付账款数倍，表明其对外融