炒期货入门重点介绍.ppt

期货投机的交易过程 期货投资要素 价格预测 交易策略：时机选择、应变 资金管理 投资前准备 了解自己，找到适合自己的交易方法 熟悉品种和交易规则，制订交易计划 严格按计划做，抛却恐惧和贪婪，交易过程简单化 期货行情分析方法 基本分析：供求关系、生产成本 技术分析：图表分析、价量分析、指标分析 投机资金分析 心理分析 期货交易原则及技巧 及时止损 基本分析确定方向，技术分析寻找出入市点 守住盈利，尽可能将盈利放大 顺势而为，按市场中等趋势方向交易 重势不重价 蓄势越久，价格空间越大 期货交易原则及技巧 计算好“报偿-风险比” 在谨慎的前提下，将自己的理论付诸实践 获利时如犹豫平仓一半，中短线结合操作 把握大、位置好可适当加大头寸 别把行情做到尽头 从小额做起，逐步的认识和适应市场 期货交易原则及技巧 避免过度交易 正确、客观地认识信息及其对市场的影响，关注政策面 价格波动是最重要的信息 关注相关品种或合约的走势 市场在不断变化，及时调整交易策略 理性分析做基础，交易是一门艺术 期货投资的资金管理 期货与您共创美好未来 期货投资 一、什么是期货交易 （一）期货交易和期货合约 期货交易：在现货交易的基础上发展起来的、通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。 期货合约：期货合约是由交易所设计，经国家监管机构审批上市的标准化的合约。期货合约可借交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。 （二）期货市场的产生和发展 物物交换 钱物交易 现货远期交易 期货交易 （买卖的标准化合约） 期货交易是贸易的最高形式 最早萌芽于欧洲 伦敦 1571年伦敦皇家交易所－－世界第一家集中的商品市场， 现为伦敦国际金融期货期权交易所原址 大阪 伦敦 1571年伦敦皇家交易所－－世界第一家集中的商品市场， 现为伦敦国际金融期货期权交易所原址 大阪 纽约 1870年，纽约棉花交易所开始了期货交易 芝加哥 1848年，设立芝加哥商品交易所开展了小麦、玉米等商品交易 1848年芝加哥期货交易所（CBOT）产生 真正意义的期货交易诞生 开始实施保证金交易 不超过10％的保证金 世界上第一份标准化合约 时间：1865年 现代期货市场介绍 现代期货交易主要分商品和金融衍生品期货交易。 标的物为实物商品的期货合约就是商品期货合约，比如贵金属、基本金属、能源、农产品期货合约。 以金融工具为标的物的期货合约就是金融期货合约，比如股票及股票指数、利率、汇率期货合约。 金融期货交易是上世纪70年代才发展起来的新兴期货品种，主要是股票指数、利率、汇率期货合约交易，金融期货现在已经成为全球期货交易的主体，占整个期货市场交易量的90%。 国际期货市场发展过程 全球主要期货品种及上市交易所 品种 主要上市交易所 商品期货 农产品 玉米、大豆、小麦、豆粕 芝加哥期货交易所 林产品 木材 芝加哥商业交易所 经济作物 棉花、糖、咖啡、可可、天胶 纽约期货交易所 畜产品 生猪、活牛 芝加哥商业交易所 有色金属 黄金、白银、钯 铜、铝、铅、锌 伦敦金属交易所 能源 石油、天然气 纽约商业交易所 金融期货 外汇 英镑、马克、日元、瑞士法郎 芝加哥商业交易所 利率 美国长期国库券、十年期国库券 芝加哥期货交易所 股票指数 标准·普尔500指数 芝加哥商业交易所 国内商品期货品种 上海期货交易所（铜、铝、橡胶、石油、锌、螺纹钢） 大连商品交易所（大豆、豆粕、豆油、玉米、pvc、塑料、棕榈油） 郑州商品交易所（小麦、棉花、白糖、PTA、早籼稻） 中国金融期货交易所（股指期货） 股指期货的市场巨大，投资价值很高 2005 2004 变化 百分比变化 股指 4,080.80 3,799.40 300.6 7.95% 利率产品 2,536.76 2,271.25 265.51 11.69% 个股产品 2,356.87 1,996.66 360.22 18.04% 农产品 330.85 301.91 28.93 9.58% 能源产品 274.79 243.46 31.33 12.87% 外汇/指数产品 165.51 105.38 60.13 57.06% 基本金属 98 105.23 -7.23 -6.87% 贵金属 55.34 60.56 -5.21 -8.61% 其他 1.67 0.86 0.81 93.58% 总计 9,899.78 8,864.71 1,035.07 11.68% 股指期货是金融投资时代的代表 2005 2004 变化 百分比变化 金融产品 9,139.14 8,152.69 986.46 12.10% 非金融产品 760.64 712.02 48.61 6.83% 总计 9,