第五编 宏观调控法概述.ppt

（四）证券服务机构 证券服务机构是指为证券发行、交易及其他相关活动提供专门服务的社会中介机构 （五）证券业协会 《证券法》规定:在国家对证券发行、交易活动实行集中统一监督管理的前提下，依法设 立证券业协会，实行自律性管理。 （六）证券监督管理机构 根据《证券法》的规定，国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理，维护证 券市场秩序，保障其合法运行。现阶段“国务院证券监督管理机构”指的是中国证券监督管理 委员会（简称中国证监会）。 三、证券发行 （一）证券发行的概念和种类 1.证券发行的概念 证券发行又称证券一级市场或初级市场，是证券发行者为筹集资金向社会出售股票或债 券，投资者用其资金购买证券的金融交易活动的总称。 2.证券发行的种类 （二）股票的发行 股票发行是指发行人以筹集为目的，依照法定程序向投资者或原股东发行股份的行为。股 票发行一般包括股票首次发行、增发新股、配股。 1.首次公开股票发行的条件 2.首次公开发行股票的程序 3.上市公司增发新股的条件。 上市公司增发新股包括上市公司公开增发新股和非公开发行新股。上市公司公开发行新股 票，可以分为向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。 4.上市公司增发新股的程序。 （三）公司债券的发行 1.公司债券发行的条件 债券有很多种类，这里所讲的债券仅指公司债券。 2.公司债券的发行程序