第五章外汇风险管理剖析.ppt

 第一节 外汇风险概述 一、外汇风险的含义 二、外汇风险的分类 三、外汇风险的构成 四、外汇风险的管理 （一）交易风险（transaction exposure） （二）会计风险（Accounting Exposure） （三）经济风险（Economic Exposure） 四、外汇风险的管理 （一）外汇风险管理的原则 （二）外汇风险管理的流程 （一）外汇风险管理的原则 保值原则 增值原则 避险净收益最大化原则 （二）外汇风险管理的流程 确定外汇风险管理的目标。 识别和衡量外汇风险。 寻找、确定各种外汇风险管理方法。 选择最佳外汇风险管理方法组合。 执行、监督、评价与修正。 一、灵活选择计价货币 二、平衡法和组对法 三、保值和保险 四、其他方法 一、灵活选择计价货币 （一）本币计价法 （二）选择有利的货币计价 出口选择硬币（汇率有上升趋势的货币） 进口选择软币（汇率有下跌趋势的货币） （三）多种货币组合法 二、平衡法和组对法 （一）平衡法（Matching） 平衡法是指在同一时期内，创造一笔与存在风险相同货币、相同金额、相同期限的资金反方向流动。 （二）组对法（Pairing） 指创造一个与存在外汇风险货币相联系的另一种货币的反方向流动。 三、保值和保险 （一）调整价格保值法 （二）加列保值条款 （三）投保汇率波动保险 四、其他方法 （一）提前或延期结汇： 预