第五章外汇市场与外汇交易(第1,2节)剖析.ppt

第五章 外汇市场与外汇交易 学 习 要 点 外汇市场结构、运作与特点 基本的外汇产品交易 衍生外汇产品交易 外汇买卖价在进出口报价中的运用 第一节 外汇市场 一、外汇市场的概念 外汇市场是专门从事外汇交易的场所 国际贸易是导致外汇市场形成的主要原因 国际贸易引起的债权债务清偿要求不同国家的货币相互兑换 货币兑换的价格、时间、数量以及交割等都要在外汇市场上实现 外汇市场迅速扩展的原因 三、外汇市场的构成 1.商业银行 代理：充当外汇买卖中介人 自营：通过自有外汇买卖平衡头寸 商业银行经营外汇业务的原则是“买卖平衡”，如某种外币在交易中出现“多头”或“空头”则及时进行抛补交易，平衡自身的外汇头寸。 2. 外汇经纪人： * 介绍成交或代客买卖外汇 * 提高交易效率，维护公平交易 3.中央银行 * 储备管理 * 汇率管理 4.外汇的实际供应者与需求者 为国际贸易、投资、资产管理等需要 5.外汇投机者 通过在外汇市场低买高卖获利 四、外汇市场的类型 1. 按其交易主体划分 外汇零售市场也称顾客市场，是指银行与客户之间的外汇交易，通常交易金额较少，交易频繁。 外汇批发市场是指银行同业间的外汇市场，通常有最小成交金额的限制,交易量占外汇市场总量85%以上。 2. 按有无固定交易场