第七章国际贸易融资与国际贷款厦大综述.ppt

第七章 国际贸易融资与国际信贷 李子白教授 厦门大学经济学院金融系  国际贸易融资和国际贷款是商业银行国际业务的主要组成部分。 国际贸易融资是银行向商品进出口贸易提供资金融通，也称进出口融资。它按期限不同分为短期国际贸易融资和中长期国际贸易融资；按融资对象不同则分为对出口商融资和对进口商融资。 国际信贷通常是指各国金融机构、政府机构和国际金融机构在国际间开展的信贷活动。 　第一节　短期国际贸易融资 一、出口押汇 出口押汇是出口方银行应出口商的要求，买入其提交的跟单汇票，按照票面金额扣收押汇利息后，把出口应收货款预先支付给出口商的融资业务。 对押汇银行来说，出口押汇实际上是以出口商开出的汇票及有关单据作为担保向出口商发放贷款。 　 跟单托收是国际贸易中通常采用的一种托收结算方式。出口商根据与进口商签订的交易合同，在发运货物并备齐各种单据（商业发票、提单、保险单、其他单据等）后，签发由进口商或其委托承兑银行为付款人的汇票，连同全部单据交出口方银行（托收银行）寄给进口商所在地的代收银行，请其代为收款、划款，进口商在检验单据无误后，才对汇票进行承兑或付款。 进口押汇是进口方银行应进口商的请求开立信用证，为其垫付进口货款的融资业务。 信用证是在国际贸易中，开证银行向出口商签发的保证本国进口商有支付能力的一种书面承诺付款文件。其特点是，开证银行以其信用作为付款保证，承担付款责任。信用证结算是国际贸易中常用的一种结算方式。当进出口双方在订立交易合同时，规定以信用证支付货款，则进口商须向进口方银行（开证行）提出开立信用证申请。 二、进口押汇 出口打包放款（Racking Loan）是出口地银行以进口商所在地银行开来的信用证及该信用证项下出口商品为依据向出口商提供的短期贷款。 这里所指信用证项下出口商品是尚在打包中还没有达到装运出口程度的货物。 三、出口打包放款 　 当出口商与国外进口商签订买卖合同，收到进口商所在地银行开来的信用证后，出口商即应依据信用证规定条款制办出口商品，如期装运。出口商在制办出口商品时，若资金周转困难，即可凭进口商所在地银行开来的信用证，连同其与进口商签订的买卖合同和与国内厂商签订的购销合同，向银行申请出口打包放款。 购买应收帐款（Factoring）也称代理融通，是指出口方银行对出口商以赊销方式出售商品的该项应收帐款无追索权的买断，由银行承接债权和风险而向出口商提供该资金融通的业务。 四、购买应收帐款 一、出口信贷 出口信贷（Export Credit）是出口国政府为支持和扩大本国商品的出口，增强国际竞争能力，以对本国的出口给予利息补贴并提供信贷担保的方法，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商（或进口方银行）提供较低利率的贷款，满足本国出口商资金周转需要或外国进口商支付货款需要的一种中长期贷款方式。 第二节　中长期国际贸易融资 　　 出口信贷的主要特点： （1）出口信贷是与本国资本性货物（机电产品和成套设备等）出口密切联系的贷款；（2）出口信贷的利率较低，利差由出口国政府补贴；（3）出口信贷的发放与信贷保险结合。 通常出口信贷保险由官方或半官方机构办理，而出口信贷的发放直接由商业银行或国家专设的出口信贷机构办理，或者由商业银行与国家专设的出口信贷机构共同办理。 　 卖方信贷（Supplier’s Credit）是出口国银行为便于出口商以延期付款方式出售设备等资本性商品，对出口商解决资金周转需要而提供的贷款。 买方信贷（Buyer’s Credit）是在进出口即期交易方式下，出口方银行直接向进口商或进口方银行提供的用于进口商支付进口货款资金需要的贷款。 　　二、福费廷 福费廷（Forfaiting）是在延期付款的大型设备贸易中，出口方银行应出口商的请求，向出口商无追索权地买下经进口商承兑的远期汇票（或由进口商签发的远期本票），使出口商得以提前取得现款的一种资金融通方式。 进口商往来银行为远期汇票或远期本票提供担保。担保方式有两种：一是担保银行在票据上签章，保证到期付款，称为保付（Aval）；二是由担保银行出具保函（Letter of Guarantee）。 　　三、混合贷款 混合贷款是由政府贷款与出口信贷或商业银行贷款混合组成，用于满足本国资本性货物出口资金需要而发放的贷款。它是在出口信贷基础上发展起来的一种贷款形式。 混合贷款的主要目的是通过政府贷款来改变贷款的利率结构从而降低贷款利率，增加本国出口资本性货物的竞争能力，同时发展与借款国在经济、科技、金融等领域的合作关系。 　 混合贷款的形式： （1）官方出口信贷机构与商业银行联合为某一项目贷款 （2）政府与商业银行联合为某一项目贷款 （3）政府和商业银行分别为某一项目提供政府贷款和买方信贷 （4）政府和商业银行分别向某一项目提供