阿里巴巴IPO教材.pptVIP

小组分工： 组长：李璐（201108040136） PPT制作：张伟若（201108040108） 主讲人：伍磊（201108040109）、李璐 资料收集：魏堪红（201108040111） 付佳伟（201108040132） 邬松（201108040110） 陈俊丽（2011080401) IPO的定义 IPO的全称是initial public offer，即“首次公开发行”，指股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式。IPO新股定价过程分为两部分，首先是通过合理的估值模型估计上市公司的理论价值，其次是通过选择合适的发行方式来体现市场的供求，并最终确定价格。。 从失误中 寻找机会 3 2 1 It is our time now! We are…… 一天，台长一边听着自己广播的节目，一边思考着对策…… 有 一 电 家 台 ， 在激烈的媒体大战中一直是不死不活的， 台长用了很多办法还是无济于事， 广告收入每况愈下， 员工工资都发不出来了。 听众说：“我是刚才才发觉……听到主持人和记者的 闲话之后，我才知道的。” 从失误中 寻找机会 阿里巴巴 阿里巴巴集团由本为英语教师的马云于1999年带领其他17人所创立，集团由私人持股，服务来自超过240个国家和地区的互联网用户；集团及其关联公司在大中华地区、印度、日本、韩国、英国及美国70多个城市共有20400多名员工。 2014年9月19日晚，阿里巴巴正式在纽交所挂牌交易，股票代码BABA，价格确定为每股68美元， 其股票当天开盘价为92．7美元，较发行价大涨36．32% 。由于阿里巴巴集团的承销商行使了超额配售选择权，从而将筹资规模扩大了15%，从而使阿里在交易中总共筹集到了250亿美元资金，创下了有史以来规模最大的一桩IPO交易。 1 2 3 4 5 6 阿里巴巴网络有限公司 淘宝 阿里云计算 中国雅虎 支付宝 天猫 阿里巴巴的集团业务 2014年10月30日，阿里取得了“双十一”的注册商标，并且授权天猫独家使用该商标，任何其他公司机构不得使用。通告函显示：阿里集团已经于中国取得了“双十一”注册商标，经阿里巴巴集团授权，天猫就“双十一”商标享有专用权、受法律保护，其他任何人的使用行为都是商标侵权行为。 在中国商标网（国家工商行政管理总局商标局网站）上信息显示，阿里巴巴集团确实注册了“双十一”的商标。此外，通告还表示，少数电商企业恶意诋毁淘宝、天猫品牌，构成了商标侵权及不正当竞争 。 Q1 为什么阿里巴巴在美国上市而不是香港？ 关于止步港交所的原因： 1、独创的“合伙人制度”。 2、香港甚至伦敦交易所的规则都是同股同权，不允许双重股权结构。 因此阿里巴巴此次上市预计融资200亿美元(全球科技行业新记录)，只有纽交所，伦敦交易所，香港交易所，纳斯达克等少数的几个交易所能接纳消化，大型的交易所里面只有美国允许AB股票。所以在香港政府不修改规定的前提下，阿里巴巴最终在美国上市。 上市表现 9月19日晚上，阿里巴巴集团今晚在美国纽约证券交易所挂牌上市，开盘价92.7美元，较发行价美元上涨36.3%。阿里巴巴市值达2282亿美元，市值超Facebook、IBM 、甲骨文、亚马逊等美国公司，成仅次于苹果、谷歌和微软，成全球第四大高科技公司和全球第二大互联网公司。而阿里创始人马云身价也已超过200亿美元，成为新的中国首富。 阿里巴巴美国路演如火如荼的同时，打新股的“抽水效应”打压了一大批中概股的股价。另一边的A股市场，阿里概念股、影子股却在经历几轮行情后蠢蠢欲动，等待最后狂欢。 由于很多投资者要为阿里巴巴上市腾出资金，目前，股价受影响最明显的莫过于在业务上和阿里巴巴有可比性的电商股，包括京东（JD.NASDAQ）、当当（DANG.NYSE）、唯品会（VIPS.NYSE）和聚美优（JMEI.NYSE）。其他中概股新股也面临资金陆续抽离的情况。 9月6日凌晨，阿里巴巴更新招股书。京东则早在9月5日就遭遇抛盘，股价从30元急挫至28.91元/股，当日以29.3元/股票收盘，下跌4%。周末过去，京东股价一直在29元上下。 此前，阿里巴巴公布第二季度财务数据，73亿元的净利让京东第二季度5.825亿元的亏损显得尤其触目惊心。实际上，如果没有阿里巴巴的对比，资本市场对京东的表现“还算满意”。8月15日，京东公布上市后首个财报，二季度不考虑腾讯入股带来的无形资产摊销费用，其实际的运营亏损1180万元，同比去年2830万元亏损收窄。 业绩略好于市场预期，京东被连续追高，一度盘中创下33.10美元/股的新高点，1