融资融券培训稿(红色标注为)1预案.pptVIP

走进融资融券 什么是融资融券 一般上来说：融资融券业务指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。 融资实质 拿自己持有的股票作为抵押，然后向我们借点钱再多买一点股票。 融券实质 拿自己的股票或现金充当抵押品，借取证券公司的股票进行抛出，再拿套现的现金在低位把股票接回来归还，赚取中间差价。 开户条件 1、总资产达到50万以上 2、本营业部开户达18个月以上 3、符合一系列适当性的要求。（投资盈利性、投资稳健性、金融资产证明、诚信记录、知识测评、65岁以下） 实例 某客户50万资产，申请融资融券额度50*1/2=25万。 将50万资产（假设0.4折算率）划入融资融券信用账户，获得可用保证金50*0.4=20万。 根据20万的融资融券共享可用保证金——融资买入285只标的券，融券卖出86只标的券。其中7只为ETF。 实例 折算率查询网页 标的券查询网页 客户20万保证金，能融资买入万科20/0.9=22.22万。此时保证金用完，不能再融券。 客户20万保证进，能融券卖出民生银行20/1.1=18.1万。此时保证金用完，不能再融资。 重点规则及须知 上证180指数成份股股票折算率不超过70%，其他股票折算率不超过65%； 交易所交易型开放式指数基金折算率不超过90%，其他上市证券投资基金不超过80%； 国债折算率不超过95%，其他上市债券折算率不超过80%。 重点规则及须知 交易软件： 担保物划转：转入或转出都是T+1日到账，一只股票算一笔，每划转一笔都必须在普通账户冻结20元。 现金划转：和普通账户一样，必须建立三方存管，现金的划入划出必须通过银证转账的方式。办理信用三方的银行卡，不必与普通三方的银行卡一致。 重点规则及须知 收费标准：融资融券产生的费用主要有三①融资融券信用账户内交易佣金为2.5‰（不含印花税和过户费，其中印花税为1‰，上海过户费每一千股收1元）；②担保物划转每笔20元（暂免）；③息费为“基准利率+3%”，目前为6.1%+3%=9.1%，息费按照实际占用额度的占用天数每日计提（日息：9.1%÷360=2.528%%），次月第一交易日结息。 单笔最长有效期：180天。到期必须归还资金或标的股。若提前还后再借则重新算。 授信有效期：授信有效期为1年，如到期前3个月没有异议或不良记录，则自动延续。 重点规则及须知 息费查询：客户可在交易软件中的“综合信息查询”中查看产生的息费。 信用资金账号：客户产生的融资融券资金账号均为，后六位与原资金账号相同。 融资平仓：归还融资款项，可以用到的方式包括“现金还款”和“卖券还款”。 融券平仓：归还融券券源，可以用到的方式包括：“先券还款”“买券还券”。融券所得资金在平仓前，不可划转或作他用。 重点规则及须知 维持担保比例：这是一个风险控制的指标，具体含义就是总资产/负债。通俗来了解，就是保证总资产必须能够确保能够还清债务，而不至于资不抵债的时候才发现。其中有3个重要指标，预警线150%，警戒线140%，平仓线130%。 提取担保物：在持有负债时，需要提取担保物，必须达到的一个指标——300%。 重点规则及须知 盯市与通知：当维持担保比例低于140%，需通知客户2个交易日内补足担保物，使高于150%，每日上下午开盘前各通知一次；当低于130%，则通知客户1个交易日内补足担保物，使高于150%，否则触发平仓。 平仓原则：品种按照国债、债券、基金、股票的顺序；同类股票，折算率高的优先；同折算率的，市值大的优先。 重点规则及须知 标的券调出：当融券标的被调出标的证券范围，则须2个交易日内了结该笔交易。 不能成为标的证券的品种：st股票、权证、新股。 担保物和标的券的范围和调整，由总部经济研究所负责。 当担保物为现金时，融资买入必须先以自身持有资金买入，再进行融资买入。 重点规则及须知 客户买券还券的数量比其融券余量不多于100股。 融资融券销户：必须同时申请信用证券账户和信用资金账户的注销。 客户只能在一家证券营业部开立融资融券账户。 融资融券合同终止后，客户的信用证券账户应暂停使用并设置交易限制。 当融券过程中，发生了终止上市或要约收购，则要提前了结该笔融券。 客户提交的金融资产证明，必须持有5天以上。 重点规则及须知 融资融券合同的保管期为20年。 融资融券账户除买卖股票和交易型基金外，不可做其他特殊业务，如申购新股、开放式基金、今天利，债券回购等。 信用账户若要交易创业板股票，除普通账户开通外，信用账户要作另外开通权限。 融券卖出，委托价格不能低于最近成交价。 开通融资融券不能委托他人，必须本人亲临营业部现场。 重点规则及须知 融券卖出价款在未平仓前，不可以用于买入担保品。 信用账户内的所有资产，均作为担保资产。 融资融券合同