理财产品知识总结.ppt

银行理财产品 即商业银行在对潜在目标客户群分析研 究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并 销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种 投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资 金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照 约定方式承担。 认购起点金额 即购买理财产品所需的最低金额。2009年7月之前，银监局规定，个人投资者购买理财产品的认购起点最少为50000元，2009年7月上旬，银监会发布了《关于进一步加强商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》，明确要求商业银行“银行对有投资经验客 户的理财产品的起点金额不得低于10万元人民币(或等值外币)”。但是，目前市场上银行一般对产品挂钩海外市场指数或商品市场的结构性理财产品、QDII、信托产品等存在一定非保本风险或浮动收益的产品实施10万元以上的门槛，而对于有购买国债经验的客户，仍然可向其推荐像挂钩票据、债券等具有稳定收益且风险较低的理财产品，这些理财产品的销售起点仍可为5万元。 产品基本分类 一、根据币种不同，理财产品一般包括人 民币理财产品和外币理财产品两大类。 二、根据按照客户获取收益方式的不同， 理财产品还可以分为保证收益理财产品和非 保证收益理财产品。 三、银行理财产品有着不同的投资领域，据此，理 财产品大致可分为债券型、信托型、资本市场型 、挂钩型及QDII型产品（合格境内机构投资者）。 保证收益理财产品 指商业银行按照约定条件向客户承诺支 付固定收益，银行承担由此产生的投资风险， 或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收 益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客 户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风 险的理财产品。 非保证收益理财产品 又可以分为保本浮动收益理财产品和 非保本浮动收益理财产品。 1、保本浮动收益理财产品是指商业银行 按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外 的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益 情况确定客户实际收益的理财产品。 2、非保本浮动收益理财产品是指商业银行根据约 定条件和 实际投资收益情况向客户支付收益， 并不保证客户本金安全的理财产品。 债券型理财产品 指银行将资金主要投资于货币市场，一般 投资于央行票据和企业短期融资券。因为央行 票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这 类人民币理财产品实际上为客户提供了分享 货币市场投资收益的机会。 信托型本币理财产品 主要是投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。 与目前市场上各类理财产品最大不同点在于，该产品在提供100%本金保障的基础上，根据信托计划的实际运作情况，投资人还可获得额外的浮动收益。 资金门槛较其他理财产品高。信托资金门槛为100万。 挂钩型理财产品 也称为结构性产品，其本金用于传统债券投资，而产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩。有的产品与利率区间挂钩，有的与美元或者其他可自由兑换货币汇率挂钩，有的与商品价格主要是以国际商品价格挂钩，还有的与股票指数挂钩。为了满足投资者的需要，这类产品大多同时通过一定的掉期期权，设计成保本产品，特别适合风险承受能力强，对金融市场判断力比较强的消费者。尤其是股票挂钩产品，已经从挂钩汇率产品，逐渐过渡到挂钩恒生、国企指数，继而成为各种概念下的挂钩产品，种类十分丰富。 QDII型理财产品 简单说即是客户将手中的人民币资金委托给被监管部门认证的商业银行，由银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。虽然银行理财都会预期最高收益率，但不可否认收益率的实现存在着不确定性。同时，不同产品有不同的投资方向，不同的金融市场也决定了产品本身风险的大小。所以，投资者在选择一款银行理财产品时，一定要对其进行全面了解，然后再作出自己的判断。 资本市场型的理财产品 其实就是基金的基金。理财产品投资于股市，通过信托投资公司的专业理财，银行客户既可以分享股市的高成长，又因担保公司的担保可以有效规避风险。 概念 预期收益率 预期收益率也称为期望收益率，是指如果事件不发生的话可以预计到的收益率。预期收益率可以是指数收益率也可以是对数收益率，即以市场指数的变化率或指数变化率的对数来表示预期收益率。 年化收益率 年化收益率仅是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的，是一种理